Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
OPONEO.PL S.A.
na dzień 31 grudnia
2025
21 kwietnia 2026 roku
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
2
SPIS TREŚCI
1. INFORMACJE OGÓLNE 4
1.1. INFORMACJA O OPONEO.PL S.A. ......................................................................................................... 4
1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL .................................................................................. 5
2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 7
2.1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....... 7
2.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................ 8
2.3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................. 10
2.4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................ 12
3. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 13
3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................. 13
3.1.1. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MSSF 13
3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ............................................................................. 13
3.2.1. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI 13
3.2.2. SEGMENTY OPERACYJNE 13
3.2.3. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO 13
3.2.4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 14
3.2.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 14
3.2.6. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 14
3.2.7. LEASING 16
3.2.8. INSTRUMENTY FINANSOWE 16
3.2.9. ZAPASY 19
3.2.10. DOTACJE 19
3.2.11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 20
3.2.12. KAPITAŁ WŁASNY 20
3.2.13. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 20
3.2.14. INNE REZERWY, ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE 21
3.2.15. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE 21
3.2.16. KREDYTY I POŻYCZKI OPROCENTOWANE 21
3.2.17. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 21
3.2.18. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 22
3.2.19. KURSY PRZELICZENIOWE 22
3.2.20. UJMOWANIE PRZYCHODÓW 22
3.2.21. PODATEK DOCHODOWY 23
3.2.22. BŁĄD ISTOTNY 24
3.2.23. REZERWY 24
3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ................................................................... 24
3.4. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA ........................................................................ 24
3.5. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH ........................................................................................................... 25
3.6. PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ....................................................................................... 25
3.7. SZACUNKI I KOREKTY ....................................................................................................................... 26
3.8. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ............................................................................... 26
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 28
4.1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................. 28
4.1.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 28
4.1.2. PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 29
4.1.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 30
4.1.4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 31
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
3
4.1.5. PODATEK DOCHODOWY 32
4.1.6. BIEŻĄCE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA PODATKOWE 33
4.1.7. ZYSK NA AKCJE 33
4.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ...................................................................... 33
4.2.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 33
4.2.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 36
4.2.3. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 37
4.2.4. BADANIA I ROZWÓJ 37
4.2.5. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 38
4.2.6. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 39
4.2.7. PODATEK ODROCZONY 40
4.2.8. ZAPASY 40
4.2.9. KLASYFIKACJA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH – AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 41
4.2.10. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 44
4.2.11. INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE 46
4.2.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 46
4.2.13. KAPITAŁ AKCYJNY 47
4.2.14. KAPITAŁY POZOSTAŁE 48
4.2.15. PROGRAM MOTYWACYJNY 49
4.2.16. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 49
4.2.17. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 51
4.2.18. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA 52
4.2.19. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE - LEASING 52
4.2.20. REZERWY KRÓTKOTERMINOWE 54
5. POZOSTAŁE INFORMACJE 55
5.1. KOREKTA BŁĘDU............................................................................................................................. 55
5.2. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ......................................................................................................... 55
5.3. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM .......................................................................... 55
5.4. SPRAWY SĄDOWE .......................................................................................................................... 60
5.5. WPŁYW SYTUACJI GEOPOLITYCZNEJ NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI .................................................................. 60
5.6. TRANSAKCJE Z POMIOTAMI POWIĄZANYMI ......................................................................................... 61
5.7. ZATRUDNIENIE I ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ..................................................................................... 63
5.8. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĄ ................................................... 63
5.9. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ ............................................................................................ 64
5.10. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM ................................................................................ 64
5.11. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ........................................................................................................ 64
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
4
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. INFORMACJA O OPONEO.PL S.A.
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej OPONEO.PL („Grupa OPONEO.PL”, „Grupa”)
jest OPONEO.PL S.A. („Jednostka dominująca”, „Jednostka”, „Spółka”). Na dzień sporządzania
niniejszego raportu dane Spółki przedstawiały się następująco:
Nazwa
OPONEO.PL S.A.
Adres
Bydgoszcz
ul. Podleśna 17
Regon
093149847
NIP
953-24-57-650
KRS
0000275601
Sąd rejestrowy
Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego
Czas trwania
Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w
skład Grupy OPONEO.PL jest nieoznaczony
Przedmiotem działalności OPONEO.PL S.A. jest sprzedaż detaliczna części i akcesoriów (głównie opon)
do pojazdów samochodowych. Oprócz opon, asortyment sprzedawanych produktów obejmuje także
felgi stalowe i aluminiowe oraz łańcuchy na koła. Grupa OPONEO.PL jest pionierem w zakresie
wprowadzenia na polski rynek usługi łączącej dostawę opon z ich serwisem. Aktualnie usługa ta jest
oferowana w 1436 punktach usługowych.
Spółka oferuje opony do:
• samochodów osobowych,
• samochodów dostawczych,
• samochodów napędzanych na cztery koła (4x4),
• samochodów ciężarowych,
• motocykli,
• quadów.
W ofercie na rynku polskim znajduje się około 106,5 tys. opon, w tym 6,3 tys. modeli, od 273
producentów. Ze względu na dostosowanie do warunków atmosferycznych Spółka oferuje opony
całoroczne, zimowe i letnie.
Spółka OPONEO.PL S.A. jest liderem internetowej sprzedaży opon w Polsce. Ponadto, jest obecna na 6
europejskich rynkach zagranicznych, tj.: w Austrii, Czechach, Hiszpanii, Irlandii, Słowacji oraz na
Węgrzech.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
5
1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL
Struktura Grupy na dzień 31 grudnia 2025 roku przedstawiała się następująco:
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
6
Spółka zależna OPONEO Lastik Satış ve Pazarlama Dış Ticaret Limited Şirketi z siedzibą w Stambule
w Turcji jest w procesie likwidacji.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
7
2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
2.1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
4.1.1.
1 751 785
1 658 611
1 382 027
1 279 585
369 758
379 026
4.1.2.
267 115
237 922
4.1.2.
21 754
23 650
4.1.3.
3 244
4 489
4.1.4.
6 297
5 815
77 836
116 127
4.1.3.
9 932
2 946
4.1.3.
28 557
23 652
0
-8
59 211
95 414
4.1.5.
16 594
18 946
42 617
76 467
0
0
42 617
76 467
42 617
76 467
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
42 617
76 467
42 617
76 467
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
8
Opis
31.12.2025
31.12.2024
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
3,79
5,78
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie
11 235 780
13 225 805
- z działalności kontynuowanej
3,79
5,78
- z działalności zaniechanej
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
3,79
5,78
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie
11 235 780
13 225 805
- z działalności kontynuowanej
3,79
5,78
- z działalności zaniechanej
0,00
0,00
2.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa
Nota
31.12.2025
31.12.2024
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
4.2.1
177 232
136 095
Wartość firmy
0
0
Wartości niematerialne
4.2.2.
44 534
45 580
Nieruchomości inwestycyjne
4.2.3.
34 893
33 257
Długoterminowe aktywa finansowe
4.2.5.
39 596
53 419
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności
0
0
Należności długoterminowe
4.2.6.
800
800
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
4.2.7.
1 984
1 951
Aktywa trwałe razem
299 040
271 102
Aktywa obrotowe
Zapasy
4.2.8.
352 587
210 935
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
4.2.10.
60 444
45 023
Należności z tytułu podatku dochodowego
0
0
Krótkoterminowe aktywa finansowe
4.2.11.
691
620
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
4.2.12.
24 357
33 893
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do
sprzedaży
438 079
290 470
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do
sprzedaży
0
0
Aktywa obrotowe razem
438 079
290 470
Aktywa razem
737 119
561 572
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
9
Pasywa
Nota
31.12.2025
31.12.2024
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
4.2.13.
11 236
11 236
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
4.2.14.
37 485
37 485
Akcje własne
0
0
Pozostałe kapitały
4.2.14.
24 719
20 165
Zyski zatrzymane
4.2.14.
109 165
147 504
Kapitał własny razem
182 604
216 391
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
4.2.19.
73 777
46 773
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
4.2.7.
8 742
5 278
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
208
216
Zobowiązania finansowe długoterminowe
4.2.16.
8 978
37 250
Zobowiązania długoterminowe razem
91 705
89 518
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
4.2.18.
324 303
232 365
Zobowiązania z tytułu leasingu
4.2.19.
23 639
13 860
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
4.2.16.
111 460
6 497
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
4.1.6.
1 998
1 688
Rezerwy krótkoterminowe
4.2.20.
1 410
1 255
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań dotyczących
aktywów przeznaczonych do sprzedaży
462 810
255 664
Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do
sprzedaży
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe razem
462 810
255 664
Zobowiązania RAZEM
554 515
345 182
Kapitał własny i zobowiązania
737 119
561 572
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
10
2.3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Opis
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024 - 31.12.2024
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
59 211
95 414
Korekty razem
-10 884
26 620
Amortyzacja
26 342
22 761
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-337
-2 410
Koszty z tytułu odsetek
12 582
11 392
Przychody z tytułu odsetek
-305
-82
Przychody z tytułu dywidend
0
0
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
15 168
12 223
Zmiana stanu rezerw
155
64
Zmiana stanu zapasów
-141 652
-50 270
Zmiana stanu należności
-15 422
9 956
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań
92 234
22 985
Inne korekty
350
0
Razem przepływy pieniężne z działalności
48 327
122 034
Zapłacony podatek dochodowy
-13 163
-17 802
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
35 164
104 231
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych
0
0
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych
3 309
14
Zbycie nieruchomości inwestycyjnych
0
0
Zbycie udziałów w jednostkach zależnych
0
1
Zbycie pozostałych aktywów finansowych
0
0
Dywidendy otrzymane
0
0
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
0
0
Spłata odsetek dotyczących działalności inwestycyjnej
0
0
Nabycie wartości niematerialnych
-5 342
-3 128
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
-5 667
-6 678
Wydatki na nieruchomości inwestycyjne
-1 636
-33 257
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych
-1 500
-475
Nabycie pozostałych aktywów finansowych
0
0
Udzielone pożyczki długoterminowe
0
0
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne
0
0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-10 836
-43 523
Wpływy netto z emisji akcji
0
0
Otrzymane kredyty i pożyczki
211 649
196 261
Nabycie udziałów (akcji) własnych
0
0
Wypłacone dywidendy
-76 403
-56 179
Spłaty kredytów i pożyczek
-135 416
-217 638
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego
-21 345
-13 215
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
11
Odsetki zapłacone
-12 582
-11 392
Inne wpływy (wydatki) finansowe
234
0
Razem przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-33 864
-102 163
Przepływy pieniężne przed zmianami z tytułu różnic kursowych
-9 536
-41 454
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
0
0
Razem przepływy pieniężne netto
-9 536
-41 454
Środki pieniężne na początek okresu
33 893
75 347
Środki pieniężne na koniec okresu
24 357
33 893
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
12
2.4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Okres 01.01.2025-31.12.2025
Sprawozdanie ze zmian w
kapitale własnym
Kapitał
akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Akcje
własne
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
Razem kapitał
własny
Kapitał własny na początek
okresu
11 236
37 485
0
20 165
147 504
216 391
Zysk (strata) netto
0
0
0
0
42 617
42 617
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
0
0
Całkowite dochody
0
0
0
0
42 617
42 617
Emisja akcji
0
0
0
0
0
0
Wykup akcji własnych
0
0
0
0
0
0
Transakcje z udziałowcami
niekontrolującymi
0
0
0
0
0
0
Dywidenda
0
0
0
0
-76 403
-76 403
Utworzenie kapitału
rezerwowego
0
0
0
4 553
-4 553
0
Utworzenie kapitału
rezerwowego z tyt. płatności w
formie akcji
0
0
0
0
0
0
Inne zmiany
0
0
0
0
0
0
Zmiany w kapitale własnym
0
0
0
4 553
-38 340
-33 786
Kapitał własny na koniec
okresu
11 236
37 485
0
24 719
109 165
182 604
Okres 01.01.2024-31.12.2024
Sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym
Kapitał
akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
wartości
nominalnej
Akcje
własne
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
Razem kapitał własny
Kapitał własny na początek
okresu
13 936
37 485
-112 297
132 462
124 516
196 102
Zysk (strata) netto
0
0
0
0
76 467
76 467
Inne całkowite dochody
0
0
0
0
0
0
Całkowite dochody
0
0
0
0
76 467
76 467
Emisja akcji
0
0
0
0
0
0
Wykup akcji własnych
0
0
112 297
-112 297
0
0
Transakcje z udziałowcami
niekontrolującymi
0
0
0
0
0
0
Dywidenda
0
0
0
0
-56 179
-56 179
Utworzenie kapitału rezerwowego
0
0
0
0
0
0
Utworzenie kapitału rezerwowego
z tyt. płatności w formie akcji
0
0
0
0
0
0
Inne zmiany
-2 700
0
0
0
2 700
0
Zmiany w kapitale własnym
-2 700
0
112 297
-112 297
22 989
20 288
Kapitał własny na koniec okresu
11 236
37 485
0
20 165
147 504
216 391
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
13
3. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
3.1.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń
Komisji Europejskiej.
Spółka OPONEO.PL S.A. niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2025 roku
i za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2025 roku sporządziła na podstawie Międzynarodowego
Standardu Rachunkowości nr 27 – „Jednostkowe sprawozdanie finansowe” oraz zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. zostało sporządzone na podstawie najlepszej
wiedzy zarządu o przepisach MSSF i zgodnie z ich interpretacjami, które zostały przyjęte
i opublikowane do okresu, w którym przygotowano niniejsze sprawozdanie.
3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI
3.2.1. Kontynuacja działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. sporządzono przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tzn. przez
okres co najmniej 1 roku od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przez
Zarząd Spółki nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności przez OPONEO.PL S.A.
3.2.2. Segmenty operacyjne
OPONEO.PL S.A. nie wydziela segmentów operacyjnych ze względu na fakt, iż głównym produktem
Spółki jest sprzedaż opon. Pozostałe produkty nie przekraczają progu 10% w łącznej sprzedaży oraz nie
spełniają pozostałych progów wielkościowych wykazanych w punkcie 13 MSSF 8. Struktura sprzedaży
produktów zaprezentowana została w nocie 4.1.1.
3.2.3. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego obejmują: odsetki (w tym dyskonto), koszty finansowania z tytułu
umów leasingu finansowego, ujemne różnice kursowe, prowizje, opłaty i inne koszty poniesione
w związku z zaciągnięciem kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansujących pozyskanie środków
trwałych.
Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego od momentu jednoczesnego spełnienia przez
jednostkę następujących warunków:
- zaciągnięto zobowiązanie na pozyskanie środka trwałego,
- poniesiono koszty finansowania zewnętrznego tego zobowiązania,
- rozpoczęto niezbędne działania związane z pozyskaniem środka trwałego.
Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli działalność inwestycyjna
została przerwana na dłuższy okres. Spółka przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego,
jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego składnika aktywów do użytku są
zakończone lub zaniechano jego budowy. Aktywowaniu podlegają koszty finansowania zewnętrznego,
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
14
które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub wytworzenia dostosowywanego
składnika aktywów jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
3.2.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w księgach według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia
obejmuje cenę zakupu oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika
majątku do stanu używania, łącznie z kosztami transportu. Otrzymane rabaty, upusty
i podobne zmniejszają wartość nabycia. Koszty wytworzenia składnika środków trwałych w budowie
obejmują ogół kosztów poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika do użytkowania.
Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów
(z wyłączeniem gruntów oraz środków trwałych w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu
metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są
weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych lub administracyjnych prezentowane są
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu wytworzenia pomniejszonego o ujęte odpisy z
tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty
finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Amortyzacja
dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie
z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż
nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty
wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są
ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu.
Do ustalenia stawek amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania aktywów trwałych:
• budynki i budowle od 5 do 40 lat,
• maszyny i urządzenia od 3 do 25 lat,
• środki transportu od 5 do 10 lat,
• pozostałe środki trwałe od 5 do 15 lat.
3.2.5. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne ujmowane są w księgach według ceny nabycia, która wynika z kwoty
zapłaty. Nieruchomość inwestycyjną stanowią grunty lub budynki, których przyszłe użytkowanie na
moment ujęcia w księgach jest nieokreślone
3.2.6. Wartości niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności ujmuje się
w księgach po koszcie nabycia pomniejszonym o umorzenia. Amortyzację ujmuje się liniowo
w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Spółka
ocenia okres użytkowania składnika wartości niematerialnych biorąc pod uwagę między innymi cykl
życia danego składnika na podstawie porównań z innymi aktywami o podobnym charakterze,
wykorzystywanych w podobny sposób, utratę przydatności z przyczyn technologicznych i wielkość
przyszłych nakładów niezbędnych do utrzymania danego składnika.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
15
Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne oraz nakłady na niezakończone prace
rozwojowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak wartości niematerialne po
spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości
niematerialnych, tak aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania lub
sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie przynosił w przyszłości korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac
rozwojowych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie trwania prac
rozwojowych.
Aktywowanie kosztów prac rozwojowych poprzez zaliczenie do wartości niematerialnych i następuje,
jeśli prace te zakończyły się powodzeniem, a zwrot nakładów jest wysoce prawdopodobny. Jeżeli
pomimo wcześniejszych założeń warunki uznania poniesionych nakładów za wartości niematerialne
wytworzone we własnym zakresie nie zostaną spełnione i Grupa nie uzna za celowe wykazywane tych
kosztów jako majątek trwały obciążają one pozostałe koszty operacyjne jako negatywne prace
rozwojowe w momencie zaniechana projektu.
Utrata wartości aktywów niematerialnych
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
• wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania,
• wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie
ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność
w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę
wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie,
na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki
wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy
pieniężne testowane są indywidualnie.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów, do których aktywa te
należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość
odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o
koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym
składnikiem aktywów.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych
sprawozdania z całkowitych dochodów.
Na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów
aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji
pozostałych przychodów operacyjnych.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
16
Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac rozwojowych ujmowane są
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości
niematerialnych, tak aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania lub
sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie przynosił w przyszłości korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac
rozwojowych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie trwania prac
rozwojowych.
Do kalkulacji amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania aktywów niematerialnych:
• zakończone prace rozwojowe 5 lat,
• patenty od 10 do 20 lat,
• znaki handlowe od 7 do 15 lat,
• licencje od 5 do 20 lat.
3.2.7. Leasing
Kwalifikacja środków trwałych używanych na podstawie umów leasingowych do środków trwałych
wykazywanych w sprawozdaniu finansowym zależy od spełnienia przesłanek wynikających z MSSF 16.
Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo
całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu. Umowa leasingowa zaliczana jest
do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków
z tytułu posiadania przedmiotu leasingu.
W dniu rozpoczęcia okresu leasingu finansowego składnik aktywów i zobowiązania do zapłaty
przyszłych opłat leasingowych są ujmowane w bilansie w kwotach równych wartości godziwej
przedmiotu leasingu ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej
minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia umowy leasingu, jeżeli jest ona niższa
od wartości godziwej.
Zasady amortyzacji aktywów będących przedmiotem umowy leasingu finansowego są spójne
z zasadami stosowanymi przy amortyzacji własnych aktywów.
3.2.8. Instrumenty finansowe
Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według
wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny
wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez
wynik.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne
zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
17
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny
w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji
aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w
zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych
charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości
godziwej przez wynik):
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego
celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych
wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie
w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej
i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego
celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak
i sprzedaż składników aktywów finansowych,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie
w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej
i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi
aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w
przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości
godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania
ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych
dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej
kategorii wyceny.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia
kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do
wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii zalicza się
aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik
ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.
Utrata wartości aktywów finansowych
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy oraz
charakter przepływów z nimi związanych, na każdy dzień bilansowy podlegają ocenie w celu ujęcia
oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
18
dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla
poszczególnych klas aktywów finansowych:
• Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje podejście uproszczone zakładające
kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia
instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorczej, należności zostały
pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede
wszystkim o dane historycznie kształtującego się przeterminowania i powiązaniem zalegania z
faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących
przyszłości.
• W odniesieniu do pożyczek, pozostałych należności i pozostałych klas aktywów, w przypadku
instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący
lub ryzyko jest niskie, zakłada się ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania
zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu
jego początkowego ujęcia był uznany za znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego
życia instrumentu. Zarząd Spółki przyjął, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy
przeterminowanie płatności przekracza 90 dni lub kiedy sytuacja finansowa kredytobiorcy
ulega znaczącemu pogorszeniu. Zarząd Spółki przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania
następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 365 dni lub kiedy kredytobiorca odmawia
dokonania płatności swojego zobowiązania.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające wykazywane są
w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
• pochodne instrumenty finansowe.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według
wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny
wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej
poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych, jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty
ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności
finansowej.
Rachunkowość zabezpieczeń
Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części, w jakiej
dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej
instrumentu ujmowana jest w pozostałych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
19
instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się
niezwłocznie w wyniku finansowym.
W momencie, gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z
wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych
dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana
jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów.
3.2.9. Zapasy
Wartość otrzymanych rabatów posprzedażnych ujmowana jest jako część składowa ceny nabycia
towarów, których dotyczą.
Rozliczenia rabatów posprzedażnych za dany okres dokonuje się na podstawie procentowego poziomu
sprzedaży towarów objętych rabatem w danym okresie. Spółka wykonuje szczegółowe weryfikacje,
których pozycji magazynowych dotyczą oraz jaka ich część jest objęta rabatem.
Spółka rozlicza otrzymane rabaty w okresie sprawozdawczym na podstawie szczegółowych informacji
o sprzedaży towarów objętych rabatami wyrażonych jako procent sprzedanego asortymentu objętego
rabatem. Otrzymane analizy stanowią podstawę procentowego rozliczania rabatów na dzień
sprawozdawczy. Sposób rozliczania bonusów posprzedażnych w ujęciu procentowym w ocenie Spółki
jest jedyną możliwą metodą rozliczeń i nie powoduje zniekształceń wyniku i poziomu zapasów
prezentowanych w okresowych sprawozdaniach finansowych.
Wartość rozliczanego rabatu za okres sprawozdawczy, dotycząca sprzedanych towarów na dzień
bilansowy zmniejsza koszt własny sprzedaży towarów prezentowany w sprawozdaniu z wyniku i innych
całkowitych dochodów oraz zmniejsza wartość konta księgowego Rozliczenie rabatów dostawców.
Nierozliczona wartość rabatów pozostająca na koncie księgowym Rozliczenie rabatów dostawców
dotyczy towarów objętych rabatami, niesprzedanych na dzień bilansowy. W sprawozdaniu z sytuacji
finansowej nierozliczona wartość rabatów jest prezentowana jako zmniejszenie wartości stanu
zapasów towarów.
W kolejnym okresie pozostałe wartości rabatów rozliczane są w wyniku finansowym na podstawie
danych procentowych dotyczących sprzedaży w tym okresie towarów objętych rabatem uzyskanych
poprzez analizę sprzedaży pozycji magazynowych.
Zapasy (towary) wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto, tj.
pomniejszonej o otrzymane rabaty posprzedażne w części dotyczącej asortymentu niesprzedanego do
dnia bilansowego oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Towary wyceniane są według cen zakupu nie wyższych niż wartość netto możliwa do uzyskania.
Spółka przyjęła zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą FI-FO.
W spółce na koniec każdego okresu określana jest wartość netto możliwa do uzyskania. W celu
ustalenia wartości netto możliwej do uzyskania zapasy towarów w magazynie są porównywane
z aktualnymi cenami sprzedaży zawartymi w cennikach aktualnych na dzień sporządzania
sprawozdania finansowego. Szacując ceny netto możliwe do uzyskania brane są pod uwagę wahania
cen kosztów po zakończeniu okresu sprawozdawczego (np. transport lub opakowanie), sytuacja
makroekonomiczna, nowe modele towarów wprowadzanych na rynek oraz preferencje klientów.
W sytuacji zidentyfikowania wystąpienia utraty wartości tworzony jest odpis aktualizujący wartość
zapasów towarów handlowych, który jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako
pomniejszenie ich wartości. Skutek utworzenia lub rozwiązania odpisów aktualizujących ujmowany jest
w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w pozostałej działalności operacyjnej.
3.2.10. Dotacje
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki
i otrzyma takie dotacje. Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
20
Jednostkę aktywów trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych ujmuje się w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń międzyokresowych i odnosi w rachunek zysków i strat
systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów. Pozostałe
dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach w okresie niezbędnym do skompensowania
kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu zrefundować.
3.2.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, oraz
krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla
których ryzyko zamiany wartości jest nieznaczne, a także środki pieniężne w drodze.
3.2.12. Kapitał własny
Na kapitały własne składają się:
• kapitał akcyjny,
• kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej,
• akcje własne – wykazywane ze znakiem „-‘’,
• kapitały rezerwowe,
• pozostałe kapitały w tym różnice kursowe z przeliczeń,
• zyski zatrzymane, w tym zysk (strata) netto,
Wartość nominalna kapitałów Spółki (z wyjątkiem kapitału z aktualizacji) wynika z umów, statutów,
a także pozostawionych w jednostce zysków lub niepokrytych strat.
3.2.13. Rezerwy na świadczenia pracownicze
Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące
tytuły:
• rezerwy na niewykorzystane urlopy,
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta
i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść
w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na
dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega
dyskontowaniu.
W przypadku zawarcia umowy o zakazie konkurencji po odwołaniu członka zarządu z pełnienia funkcji,
gdy podstawą stosunku prawnego pomiędzy członkiem zarządu ze Spółką było powołanie na
podstawie uchwały Rady Nadzorczej, koszty wynagrodzenia związane z umową o zakazie konkurencji
rozpoznawane są na bieżąco bez tworzenia rezerwy na to świadczenie. Spółka uznaje, iż korzyści
ekonomiczne wynikające z braku działalności konkurencyjnej będą uzyskiwane przez okres
obowiązywania umowy o zakazie konkurencji. Zatem odpowiadające tym korzyściom koszty
wynikające z umowy o zakazie konkurencji, rozpoznawane są w okresach osiągania tych korzyści.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
21
3.2.14. Inne rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń
i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści
ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy
są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych
w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian
wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
3.2.15. Zobowiązania i aktywa warunkowe
Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych,
których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego
lub większej liczby niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub
wynikają z obecnego obowiązku, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany
w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
• nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub
• kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Zobowiązania warunkowe nabyte w drodze połączenia jednostek gospodarczych ujmowane są
w bilansie jako rezerwy na zobowiązania.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów
ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację
o zobowiązaniach i aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
3.2.16. Kredyty i pożyczki oprocentowane
Kredyty i pożyczki oprocentowane klasyfikowane są przez Spółkę jako zobowiązania finansowe.
W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki oprocentowane wycenia się w cenie nabycia, tj.
w wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty związane
z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki oprocentowane wycenia się po koszcie zamortyzowanym,
metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje
się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem sytuacji, gdzie ujęcie odsetek byłoby
nieistotne. Jeżeli wycena kredytów i pożyczek oprocentowanych według skorygowanej ceny nabycia
nie odbiega w istotny sposób od wyceny w kwocie wymagającej zapłaty, zobowiązania wycenia się na
dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
3.2.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie
od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest
wymagalna w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej
do zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości
określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych uiszczonych płatności.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
22
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu i
instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami, wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej
cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jeżeli wycena według skorygowanej
ceny nabycia nie odbiega w istotny sposób od wyceny w kwocie wymagającej zapłaty, zobowiązania
wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
W przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w zamortyzowanej
cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na
podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty
wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie
wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego.
Zobowiązania przeznaczone do obrotu i instrumenty pochodne będące zobowiązaniami wycenia się
po początkowym ujęciu w wartości godziwej.
3.2.18. Rozliczenia międzyokresowe
Spółka wyodrębnia w aktywach bilansu w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług”
„Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe” obejmujące opłacone z góry koszty dotyczące
przyszłych okresów sprawozdawczych. Pozycja „Krótkoterminowe rozliczenia okresowe” wykazana
jest w nocie objaśniającej od należności.
Po stronie pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług” wyodrębniona jest pozycja „Krótkoterminowe rozliczenia przychodów”.
W „Długoterminowych rozliczeniach międzyokresowych” oraz „Krótkoterminowych rozliczeniach
międzyokresowych” Spółka wykazuje w szczególności;
• Równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń,
których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.
• Środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych z
PFRON, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do
innych ustaw nie zwiększają one kapitałów własnych.
Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody
operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych
sfinansowanych z tych źródeł.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych zobowiązaniach”.
3.2.19. Kursy przeliczeniowe
Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów Spółki w walucie obcej (środki pieniężne,
należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym
dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji
finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.
3.2.20. Ujmowanie przychodów
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych
i reprezentują należności za towary i produkty dostarczone w ramach normalnej działalności
gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze
sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
23
przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się
w momencie dostarczenia towaru klientowi, a wszelkie prawa do niego zostały przekazane odbiorcy
oraz po spełnieniu warunków:
• przeniesienia ze Spółki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa
własności towarów,
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów,
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że Spółka otrzyma korzyści ekonomiczne związane
z transakcją,
• istnieje możliwość wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku
z transakcją.
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w momencie wystawienia faktury stanowiącej podstawę
realizacji usługi.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane memoriałowo.
3.2.21. Podatek dochodowy
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok,
ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty
podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą
i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, z wyjątkiem kwot
związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym. Wówczas ujmuje się go
w kapitale własnym.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o
różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich
wartością ustalaną dla celów podatkowych.
Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych
podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest
rozpoznawalny do wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków
podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązań z tytułu
podatku odroczonego nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub
z tytułu pierwotnego ujęcia (poza sytuacją ujęcia po połączeniu jednostek gospodarczych) innego
składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie wpływa ani na wynik podatkowy, ani na
wynik księgowy.
Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku
inwestycji w jednostki zależne, stowarzyszone i udziały we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że
Spółka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w
dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Aktywa z tytułu podatku
odroczonego wynikające z przejściowych różnic w odliczeniach związanych z takimi inwestycjami i
udziałami ujmuje się w zakresie odpowiadającym prawdopodobnym zyskom podlegających
opodatkowaniu, które będzie można skompensować różnicami przejściowymi, jeśli zachodzi
prawdopodobieństwo, że w przewidywanej przyszłości różnice te odwrócą się.
Wartość bilansowa składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy
dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające
dla odzyskania składników aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
24
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych,
które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie
zostanie wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub
faktycznie na dzień bilansowy. Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego
odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać lub rozliczyć
wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa
do kompensaty bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile pozycje są opodatkowane
przez ten sam organ podatkowy, a Spółka chce rozliczać swoje bieżące aktywa
i zobowiązania podatkowe na zasadzie netto.
3.2.22. Błąd istotny
Błąd jest istotny, jeżeli może indywidualnie lub w sumie z innymi błędami wpływać na decyzje
ekonomiczne użytkowników sprawozdania finansowego. Błędy poprzedniego okresu to błędy
w sprawozdaniu za jeden lub kilka poprzednich okresów.
Kwota korekty błędu istotnego odnoszącego się do ubiegłych okresów obrotowych powinna zostać
wykazana w sprawozdaniu finansowym jako korekta zysku/straty z lat ubiegłych. Dane porównywalne
powinny zostać przekształcone, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów
praktycznych. Przez przekształcenie danych porównywalnych należy rozumieć doprowadzenie danych
roku poprzedniego do porównywalności z danymi roku bieżącego. W tym celu kwotę błędu istotnego
należy wykazać w sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni w następujący sposób:
• jeżeli błąd istotny powstał w roku poprzednim, – jako obciążenie wyniku finansowego tego
roku,
• jeżeli błąd istotny powstał w latach poprzedzających rok poprzedni, – jako obciążenie
zysku/straty z lat ubiegłych
3.2.23. Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek, prawny lub zwyczajowy, wynikający
ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków oraz można dokonać szacunku kwoty tego zobowiązania.
3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI
Zmiany polityki rachunkowości należy dokonać jedynie wtedy, gdy mają miejsce zmiany standardów
rachunkowości oraz gdy Spółka dokonuje zmian w celu zapewnienia lepszej prezentacji sprawozdań
finansowych. Korekty wynikające ze zmiany polityki rachunkowości wykazuje się jako korekty zysku
(straty) z lat ubiegłych i doprowadza się do porównywalności dane finansowe za rok poprzedni i
prezentuje je według zasad obowiązujących w roku bieżącym.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego
są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za
rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.
3.4. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA
Walutą funkcjonalną sprawozdania jest polski złoty (PLN). Kwoty zaprezentowano w tysiącach złotych,
chyba, że oznaczono inaczej.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
25
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty
obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania w walutach obcych są
przeliczane wg kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe na pozycjach pieniężnych
ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają.
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów prezentowane są według średniego kursu NBP
obowiązującego na dzień bilansowy.
Kursy walut
31.12.2025
Tabela nr 251/NBP/2025
29.12.2024
Tabela nr 252/NBP/2024
EUR
4,2267
4,2730
GBP
4,8399
5,1488
USD
3,6016
4,1012
CZK
0,1746
0,1699
HUF
1,0968
0,0104
Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów Spółki w walucie obcej (środki pieniężne,
należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym
dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji
finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.
3.5. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH
W przypadku zmian prezentacji danych finansowych Spółka ujmuje skutki zmian stosowanych zasad
retrospektywnie. Oznacza to w przygotowanie bieżących sprawozdań finansowych według
zmienionych zasad, weryfikację i wprowadzenie korekt do danych porównawczych prezentowanych w
sprawozdaniu finansowym za poprzedni okres sprawozdawczy. Dodatkowo zamieszcza się informacje
o rodzaju zmian wprowadzonych do polityki rachunkowości, przyczynach zmian oraz wpływie na wynik
finansowy korekt związanych ze zmianami.
3.6. PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej
Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” aktywa oraz zobowiązania prezentowane są
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako krótkoterminowe i długoterminowe.
Prezentacja sprawozdania z wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów
Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” w jednostkowym sprawozdaniu całkowitych
dochodów koszty prezentowane są w układzie funkcjonalnym.
Prezentacja sprawozdania z przepływów pieniężnych
Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” jednostkowe sprawozdanie z przepływów
pieniężnych sporządzone jest metodą pośrednią.
Zysk przypadający na akcję
Zysk przypadający na jedną akcję za okres sprawozdawczy ustalany jest jako iloraz zysku netto za dany
okres przypisanego akcjonariuszom i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
26
W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów,
Spółka prezentuje bilans sporządzony dodatkowo na początek okresu porównawczego.
3.7. SZACUNKI I KOREKTY
Z uwagi na naturalną niepewność jaka towarzyszy działalności gospodarczej, wielu pozycji sprawozdań
finansowych nie można precyzyjnie wyliczyć, lecz jedynie oszacować. Stosowanie wartości
szacunkowych w księgach rachunkowych i sprawozdaniu finansowym jest niezbędne i wynika z definicji
aktywów i zobowiązań, których wycena uzależniona jest od zdolności do generowania lub
wykorzystania korzyści ekonomicznych. MSR nr 8 „Zasady rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów” wyjaśnia, że wykorzystanie wiarygodnych oszacowań stanowi
istotną część przygotowania sprawozdań finansowych i nie podważa ich poprawności. Mimo, że
przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki na temat bieżących
działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Do najczęściej występujących szacunków zalicza się:
• okresy użytkowania, wartość rezydualna oraz metoda dokonywania odpisów podlegających
amortyzacji: środków trwałych, wartości niematerialnych, inwestycji w nieruchomości;
• należności, których ściągalność może być wątpliwa (wysokość odpisu aktualizującego);
• zapasy wyceniane w cenach zakupu wobec utraty przez nie przydatności gospodarczej dla
Spółki (wysokość odpisu aktualizującego);
• rezerwy na zobowiązania i traktowane na równi z nimi bierne rozliczenia międzyokresowe
kosztów, np. rezerwy na świadczenia pracownicze, rezerwy na straty z tytułu transakcji
gospodarczych w toku (np. toczącego się postępowania sądowego, z tytułu udzielonych
gwarancji, poręczeń),
• testy dotyczące utraty wartości aktywów finansowych , oraz wartości firmy - w zakresie
projekcji finansowych, stosowanych stóp dyskont
• aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego;
3.8. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
Aktualnie wprowadzone zmiany w standardach rachunkowości dostarczają dodatkowych wyjaśnień,
czy też uproszczeń, które mogą być pomocne przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.
Zmiany zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2025 roku
Zmiany do MSR 21 „Skutki wyceny kursów wymiany walut obcych” - zmiany dotyczą
określenia sposobu, w jaki jednostka powinna ocenić czy dana waluta jest wymienialna na inną
walutę oraz w jaki sposób należy ustalić natychmiastowy kurs wymiany, jeśli brak jest takiej
możliwości dla danej waluty – standard wymaga oszacowania przez jednostkę
natychmiastowego kursu na dzień wyceny oraz ujawnienie w sprawozdaniu finansowym braku
wymienialności.
Powyższa zmiana standardu nie dotyczyły Spółki lub miała niematerialny wpływ na sytuację finansową,
wyniki działalności Spółki, czy też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu
finansowym Spółki.
Zmiany zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2026 roku i później
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia
informacji” – zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych, zmiany min.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
27
wyjaśniają, iż zobowiązanie finansowe nie jest ujmowane w bilansie na „dzień rozliczenia”, tj.
obowiązek z nim związany został wypełniony, umorzony, wygasł lub w inny sposób kwalifikuje
się do usunięcia z bilansu. Zmiany wprowadzają również opcję polityki rachunkowości, która
polega na zaprzestaniu ujmowania zobowiązań finansowych, które są rozliczane za
pośrednictwem elektronicznego systemu płatności przed dniem rozliczenia, jeśli spełnione są
określone warunki. W ramach MSSF 7, wymagane są dodatkowe ujawnienia dla aktywów i
zobowiązań finansowych o cechach warunkowych, zmiany obowiązują od 01 stycznia 2026
roku,
• Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF – tom 11, zmiany do MSSF1, MSSF 7,
MSSF 9, MSSF 10 i MSR 1 w ramach corocznych ulepszeń standardów. Zmiany obowiązują dla
okresów rocznych rozpoczynających się od 01 stycznia 2026 roku,
• MSSF 18 “Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych” zastępujący
MSR 1. – standard nakłada na jednostkę zobowiązanie do zaklasyfikowania wszystkich
przychodów i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat do jednej z pięciu kategorii:
operacyjnej, inwestycyjnej, finansowej, podatku dochodowego oraz działalności zaniechanej.
Dodatkowo MSSF 18 wymaga, aby jednostka prezentowała sumy częściowe i całkowite dla
„zysku lub straty z działalności operacyjnej”, „zysku lub straty przed finansowaniem i
podatkiem dochodowym” oraz „zysku lub straty”. Zmiany będą obowiązywały od 01 stycznia
2027 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 7 i MSSF 9 - zmiany w zakresie umów dotyczących energii elektrycznej ze
źródeł odnawialnych. Zmiany będą obowiązywały dla okresów rocznych od 01 stycznia 2027
roku lub później.
Spółka analizuje wpływ zmian tych standardów na sprawozdanie finansowe. Na dzień sporządzeni
sprawozdania analiza wpływu zmian standardów nie została jeszcze zakończona.
Standardy i zmiany opublikowane przez RMSR, jeszcze niezatwierdzone przez Komisję Wspólnot
Europejskich
• MSSF 19 “Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnianie informacji” –
standard umożliwi uprawnionym jednostkom zastosowanie ograniczonych wymogów
dotyczących ujawniania informacji przy jednoczesnym stosowaniu wymogów dotyczących
ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w innych MSSF. Obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się od 01 stycznia 2027 roku lub później.
• Zmiany do MSR 21 “Skutki zmiany kursów wymiany walut obcych” - zmiany doprecyzowują,
że: gdy jednostka przelicza kwoty z waluty funkcjonalnej będącej walutą gospodarki niebędącej
gospodarką hiperinflacyjną na walutę prezentacji będącą walutą gospodarki hiperinflacyjnej,
jednostka przelicza te kwoty, w tym dane porównawcze, według kursu zamknięcia
obowiązującego na dzień sporządzenia najnowszego sprawozdania z sytuacji finansowej.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się od 01 stycznia 2027 roku lub
później.
Spółka w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystała z dobrowolnego wcześniejszego
zastosowania standardów, interpretacji lub zmian, które zostały opublikowane a nie były dotychczas
obowiązujące.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
28
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
4.1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
4.1.1. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Przychody ze sprzedaży towarów
1 721 955
1 628 719
Pozostałe przychody ze sprzedaży
29 830
29 893
Przychody razem
1 751 785
1 658 611
Przychody ze sprzedaży osiągnięte w 2025 roku w 100% stanowią przychody z działalności
kontynuowanej. Podstawowym przedmiotem działalności jest internetowa detaliczna sprzedaż opon
i felg. W ofercie handlowej Spółki są również inne akcesoria samochodowe. Sprzedaż tych towarów
traktowana jest jako jeden segment operacyjny. Poza sprzedażą towarów Spółka uzyskuje przychody
klasyfikowane jako sprzedaż usług, które stanowiły 1,70% ogółu przychodów ze sprzedaży. W związku
z tym Spółka nie wydziela odrębnych segmentów działalności.
Struktura przychodów ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży towarów
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Sprzedaż akcesoriów samochodowych
1 721 955
1 628 719
Sprzedaż towarów razem
1 721 955
1 628 719
Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny
Przychody ze sprzedaży
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Kraj
1 581 840
1 457 208
Sprzedaż akcesoriów samochodowych
1 581 840
1 457 208
Zagranica
169 945
201 403
Sprzedaż akcesoriów samochodowych
169 945
201 403
Przychody ze sprzedaży razem
1 751 785
1 658 611
W 2025 roku Spółka kontynuowała sprzedaż internetową na rynkach europejskich. Sprzedaż detaliczna
realizowana przez OPONEO.PL S.A. obejmowała oprócz Polski również obszar 6 państw na terenie
Europy. Prowadzona przez Spółkę sprzedaż jest sprzedażą klasyfikowana jako sprzedaż detaliczna.
Wartość sprzedaży dla jednego odbiorcy nie przekroczyła w 2025 roku 10% ogólnej sprzedaży.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
29
4.1.2. Przychody i koszty operacyjne
Dane za rok 2025
Koszty operacyjne razem
Koszty związane ze sprzedażą opon i akcesoriów
samochodowych
Razem
Koszty sprzedaży
267 115
267 115
Koszty ogólnego zarządu
21 754
21 754
Koszty operacyjne razem
288 869
288 869
Dane za rok 2024
Koszty operacyjne razem
Koszty związane ze sprzedażą opon i akcesoriów
samochodowych
Razem
Koszty sprzedaży
237 922
237 922
Koszty ogólnego zarządu
23 650
23 650
Koszty operacyjne razem
261 573
261 573
Dane za rok 2025 – koszty wg rodzaju
Struktura rodzajowa kosztów
Koszty związane ze sprzedażą opon i akcesoriów
samochodowych
Razem
Amortyzacja
26 342
26 342
Zużycie materiałów i energii
7 006
7 006
Usługi obce
108 237
108 237
Podatki i opłaty
6 152
6 152
Koszty pracownicze
49 092
49 092
Inne koszty operacyjne
92 039
92 039
Koszty operacyjne razem
288 869
288 869
Dane za rok 2024 – koszty wg rodzaju
Struktura rodzajowa kosztów
Koszty związane ze sprzedażą opon i akcesoriów
samochodowych
Razem
Amortyzacja
22 761
22 761
Zużycie materiałów i energii
7 006
7 006
Usługi obce
107 711
107 711
Podatki i opłaty
5 329
5 329
Koszty pracownicze
40 384
40 384
Inne koszty operacyjne
78 381
78 381
Koszty operacyjne razem
261 573
261 573
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
30
Koszty rodzajowe poniesione przez spółkę w 2025 roku były łącznie o 10,76% wyższe niż w roku
poprzednim.
Na wzrost kosztów amortyzacji o 15,73% wpłynęło w znaczący sposób umorzenie przyjętej nowej
powierzchni hali magazynowej w Zelgoszczy. W 2025 roku spółka zwiększając powierzchnię
magazynową równocześnie przyjęła do użytkowania wyposażenie hali magazynowej w postaci koszy
do składowania opon. Spółka w 2025 roku inwestowała również w komputery i oprogramowanie
umożliwiające pracę 24/7 i zapewniające prawidłowe funkcjonowanie infrastruktury sieciowej.
Zwiększenie wartości użytkowanych aktywów trwałych przełożyło się na wzrost kosztów amortyzacji
w 2025 roku.
Koszty zużycia materiałów i energii w 2025 roku utrzymane zostały w spółce na takim samym poziomie
jak w roku ubiegłym.
Wzrost kosztów usług obcych w roku 2025 o 1,29% jest efektem większej liczby realizowanych
przesyłek przez firmy spedycyjne, co związane było ze wzrostem sprzedaży oraz wydatkami
dotyczącymi utrzymania dodatkowej powierzchni magazynowej. Jednocześnie wyeliminowane zostały
w spółce koszty outsourcingu usług związanych z obsługą magazynu. Od stycznia 2025 roku spółka
zatrudnia na umowę o pracę ok. 50 pracowników magazynowych. Zmiany wprowadzone przez spółkę,
w wyniku których zrezygnowano z usług zewnętrznej obsługi logistycznej pozwoliły w porównaniu do
roku ubiegłego osiągnąć w 2025 roku oszczędności w na poziomie 4 600 tys. zł. na kosztach usług
obcych.
W 2025 roku o 15,44% wzrosły koszty związane z podatkami i opłatami. Na wzrost kosztów tego
rodzaju, w porównaniu do poprzedniego okresu, miały wpływ zmiany stawek podatku od
nieruchomości oraz opłat recyklingowych.
Zmiany związane z poniesionym przez Spółkę kosztami pracowniczymi w 2025 roku wynikają głównie
z zatrudnienia od stycznia 2025 pracowników magazynowych oraz ze wzrostu kosztów wynagrodzeń
ponoszonych przez pracodawcę. Wzrost płacy minimalnej wiąże się z presją ze strony pracowników w
zakresie podwyższania pensji.
W roku 2025 spółka poniosła większe nakłady na marketing tj. na tradycyjną reklamę w środkach
masowego przekazu oraz online w Google Ads. Na zwiększenie kosztów wykazywanych w tej pozycji
wpływ miał również wzrost opłat bankowych, prowizji od płatności internetowych oraz ubezpieczeń
składników majątku spółki. Spowodowało to wzrost innych kosztów operacyjnych o 17,43% w
porównaniu do roku ubiegłego.
4.1.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Rozliczenie otrzymanych dotacji
12
11
Rozliczenie sprzedaży aktywów
155
14
Rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa
21
17
Uznane reklamacje
2 037
3 306
Ujawnienia towarów
295
176
Pozostałe
724
964
Przychody operacyjne razem
3 244
4 489
Głównymi pozycjami w pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych są kwoty wynikające z
rozpatrywanych przez spółkę reklamacji sprzedawanych towarów. Stanowią one 62,79% w 2025 roku,
a w 2024 roku 73,65% ogólnej sumy pozostałych przychodów operacyjnych. W pozostałych kosztach
operacyjnych w 2025 roku reklamacje obejmują 30,47% a w 2024 roku było to 54,98% kwoty łącznej.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
31
W 2025 roku spółka dokonała odpisów aktualizujących aktywa obrotowe odnosząc je w ciążach
pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 3 412 tys. zł.
Pozostałe koszty operacyjne
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Odpisy aktualizujące aktywa obrotowe
3 412
1 708
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe
0
0
Rozliczenie sprzedaży aktywów
0
0
Rozliczenie inwentaryzacji towarów
475
151
Reklamacje
1 919
3 197
Likwidacja nakładów na prace projektowe
0
0
Pozostałe
491
759
Pozostałe koszty operacyjne razem
6 297
5 815
4.1.4. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Odsetki
574
1 127
Dywidenda
0
0
Zysk na sprzedaży aktywów finansowych
0
0
Różnice kursowe
4 455
1 819
Inne
4 903
0
Przychody finansowe razem
9 932
2 946
Przychody z tytułu odsetek uzyskane przez Spółkę w 2025 roku dotyczyły min. odsetek wynikających z
oprocentowania krótkoterminowych lokat bankowych zakładanych w okresie objętym niniejszym
sprawozdaniem. Wycena pozycji aktywów i pasywów spółki wyrażanych w walutach na dzień 31
grudnia 2025 roku podobnie jak w poprzednim roku wpłynęła na dodatni bilans różnic kursowych. W
pozycji Inne wykazane zostały przychody wynikające z otrzymanych od kontrahentów bonusów z tytułu
wcześniejszych płatności. Spółka w poprzednim okresie bonusy z tytułu płatności ujmowała jako
zmniejszenie kosztu własnego bieżącego okresu. Wartość udziałów otrzymywanych bonusów z tytułu
płatności w ogólnej kwocie uzyskiwanych od dealerów rabatów jest porównywalna w okresach
rocznych. Ponieważ trudno ją dokładnie przeliczyć zadecydowano aby prezentację za poprzedni rok
pozostawić bez zmian jako nieistotną dla sprawozdania.
Koszty finansowe
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Odsetki
12 605
5 459
Różnice kursowe
0
0
Odpisy aktualizujące
15 323
12 229
Opłaty leasingowe
0
5 543
Inne
629
421
Koszty finansowe razem
28 557
23 652
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
32
Spółka w roku 2025 poniosła większe koszty związane z obsługą finansowania zewnętrznego. Spółka
korzysta z zaciągniętych w 2021 roku oraz w 2024 roku kredytów inwestycyjnych oraz wykorzystuje
linie kredytowe w rachunkach bieżących. Największy poziom wykorzystania linii kredytowej w Spółce
występuje pomiędzy sezonami tj. w III kwartale. W tym okresie przypadają płatności za zamówiony
towar, przy jednoczesnym zmniejszeniem sprzedaży i wpływów bieżących. Spółka poniosła również w
2025 roku wyższe koszty związane z obsługą umów leasingowych. Umowy leasingowe dotyczą najmu
powierzchni magazynowej, sortera oraz koszy do magazynowania towarów stanowiących wyposażenie
hali magazynowej. Znaczącą pozycję w kosztach finansowych stanowi odpis aktualizujący związany z
wyceną aktywa długoterminowego, który jest wynikiem przeprowadzonych testów na utratę wartości.
4.1.5. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Podatek bieżący
13 163
17 802
Podatek odroczony odniesiony na wynik finansowy
3 431
1 144
podatek odroczony powstały w ciągu roku
6 243
331
odwrócenia wcześniejszych odpisów
-2 812
813
Podatek dochodowy razem
16 594
18 946
Główną pozycją tworzącą podatek odroczony były korekty rabatowe za 2025 rok podatkowo rozliczane
według daty wystawienia lub otrzymania w 2026 roku.
Uzgodnienia wyniku księgowego do podatkowego
Uzgodnienia wyniku księgowego do podatkowego
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Podatek dochodowy
13 163
17 802
Razem podatek
13 163
17 802
Zysk (strata) brutto
59 211
95 414
Przychody podatkowe-niebilansowe
718
366
Raty leasingowe
-21 345
-13 182
Pozostałe koszty podatkowe-niebilansowe
-14 066
-12 616
Koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodów
46 450
38 781
Przychody niepodlegające opodatkowaniu
-3 034
-1 594
Korekty wynikające z odmiennie podatkowo ujmowania faktur korygujących
1 345
-13 473
Dochód do opodatkowania
69 278
93 695
Inne korekty - zyski kapitałowe
0
-1 006
Podatek od zysków kapitałowych
0
0
Rozliczenie straty
0
0
Dochód opodatkowany za granicą
0
0
Podatek od dochodu zagranicznego
0
0
Podstawa opodatkowania
69 278
93 695
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
33
Efektywna stopa podatkowa wyliczona jako wskaźnik podatek dochodowy/wynik brutto wyniosła w
roku 2025 ok. 28%. Związana jest ona z wykazaniem w podatku dochodowym za rok 2025 nieujętych
wcześniej rezerw na podatek odroczony od aktywów trwałych.
4.1.6. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe
W tabeli poniżej zaprezentowano zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych na
dzień 31 grudnia 2025 roku. Zobowiązanie zostało uregulowanie terminowo do 20 stycznia 2026 roku.
Zobowiązania podatkowe
31.12.2025
31.12.2024
Podatek dochodowy do zapłaty
1 998
1 688
Razem podatek dochodowy
1 998
1 688
4.1.7. Zysk na akcje
Zysk na akcję
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024-
31.12.2024
Zysk za okres przypadający na akcjonariuszy
42 617
76 467
Średnia ważona liczka akcji zwykłych (w szt.)
11 235 780
13 225 805
Zysk (strata) przypadające na jedną akcję - zwykły z działalności
kontynuowanej
3,79
5,78
Zysk wypracowany przez Spółkę w 2025 roku w całości dotyczy zysku z działalności kontynuowanej.
Podstawowy zysk z działalności kontynuowanej na akcje wylicza się jako iloraz zysku z działalności
kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych
w trakcie okresu sprawozdawczego.
Rozwodniony zysk z działalności kontynuowanej na akcje wylicza się jako iloraz zysku z działalności
kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej rozwodnionej liczby
akcji w trakcie okresu sprawozdawczego. W związku z tym, iż w Spółce nie występuje rozwodnienie
akcji, wskaźnik rozwodnionego zysku z działalności kontynuowanej na akcje jest równy wskaźnikowi
podstawowego zysku z działalności kontynuowanej na akcje.
4.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
4.2.1. Rzeczowe aktywa trwałe
Spółka na bieżąco rozpatruje, czy zaszły przesłanki utraty wartości posiadanych środków trwałych
i wartości niematerialnych. Spółka w bieżącej działalności wykorzystuje aktywa trwałe własne,
użytkowane na podstawie zwartych umów leasingowych oraz aktywów przekształconych zgodnie z
MSSF 16 w aktywa trwałe. Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka w wyniku przeprowadzonej
inwentaryzacji nie stwierdziła wystąpienia przesłanek wskazujących na potrzebę przeprowadzenia
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
34
aktualizacji wyceny aktywów trwałych. Wartość środków trwałych i wartości niematerialnych
wykazana została w wartości netto wynikającej z ksiąg rachunkowych.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ZA OKRES 01.01.2025-31.12.2025
Rzeczowe aktywa
trwałe
Grunty
Budynki i
obiekty
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Inne
Środki trwałe
w budowie i
zaliczki
Razem
Wartość brutto
Stan na początek
okresu
6 119
131 232
24 056
11 267
33 303
322
206 298
Zwiększenia
0
44 533
1 877
642
16 981
6 071
70 104
Zmniejszenia
0
567
1 492
2 798
2 058
5 110
12 025
Stan na koniec
okresu
6 119
175 198
24 441
9 111
48 226
1 282
264 377
Umorzenie
Stan na początek
okresu
0
40 419
5 406
4 923
19 454
0
70 203
Zwiększenia
0
15 231
2 180
1 254
2 805
0
21 470
Zmniejszenia
0
163
1 492
816
2 058
0
4 528
Stan na koniec
okresu
0
55 487
6 095
5 362
20 201
0
87 144
Aktywa trwałe netto
- stan na koniec
okresu
6 119
119 710
18 346
3 749
28 026
1 282
177 232
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ZA OKRES 01.01.2024-31.12.2024
Rzeczowe aktywa
trwałe
Grunty
Budynki i
obiekty
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Inne
Środki trwałe
w budowie i
zaliczki
Razem
Wartość brutto
Stan na początek
okresu
5 489
125 659
26 304
8 564
33 213
7 116
206 345
Zwiększenia
630
5 572
2 672
2 703
104
8 018
19 699
Zmniejszenia
0
0
4 920
0
14
14 813
19 747
Stan na koniec
okresu
6 119
131 232
24 056
11 267
33 303
322
206 298
Umorzenie
Stan na początek
okresu
0
27 907
8 586
3 468
16 562
0
56 523
Zwiększenia
0
12 512
1 741
1 455
2 906
0
18 614
Zmniejszenia
0
0
4 920
0
14
0
4 934
Stan na koniec
okresu
0
40 419
5 406
4 923
19 454
0
70 203
Aktywa trwałe netto
- stan na koniec
okresu
6 119
90 812
18 650
6 343
13 849
322
136 095
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
35
Struktura własnościowa środków trwałych
31.12.2025
31.12.2024
Własne
71 918
75 476
Użytkowane na podstawie umowy leasingu
105 315
60 619
- umowa leasingu finansowego - KŚT 1
73 210
42 721
- umowa leasingu finansowego - KŚT 3
0
0
- umowa leasingu finansowego - KŚT 7
2 562
3 171
- umowa leasingu finansowego - KŚT 8
16 884
1 094
- Umowa Leasingu Finansowego KŚT 6
12 659
13 633
Razem środki trwałe
177 232
136 095
W 2025 roku Spółka zawarła umowę długoterminową na wynajem dodatkowej powierzchni
magazynowej w Zelgoszczy, która została przekształcona zgodnie z MSSF 16 „Leasing” w aktywa
trwałe. Spółka zawarła również dwie umowy leasingowe dotyczące wyposażenia zwiększonej
powierzchni magazynu w kosze do składowania opon.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku udział aktywów użytkowanych przez Spółkę na podstawie zawartych
umów leasingowych w ogólnej wartości środków trwałych wynosił 59,42%, z czego 69,52% stanowią
nieruchomości użytkowane na podstawie umów długoterminowych przekształconych w leasing w
oparciu o MSSF 16. Pozostałe aktywa użytkowane na podstawie umów leasingowych to środki
stanowiące wyposażenie hal magazynowych, które pozwala Spółce w wydajny i ekonomiczny sposób
zarządzać procesami logistycznymi.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Najem powierzchni
Pozostały najem
Razem aktywa z tytułu
prawa do użytkowania
Wartość brutto na początek okresu
70 248
21 708
91 956
Zwiększenia (nowy leasing)
28 010
16 408
44 418
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu
15 936
0
15 936
Wartość brutto na koniec okresu
114 194
38 116
152 310
Amortyzacja na początek okresu
27 527
3 811
31 337
Korekta amortyzacji
0
0
0
Amortyzacja w okresie
13 457
2 201
15 658
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec
okresu
40 984
6 012
46 996
Wartość netto na koniec okresu
73 210
32 104
105 315
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
36
4.2.2. Wartości niematerialne
WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZA OKRES 01.01.2025-31.12.2025
Wartości niematerialne - pozostałe
Prawa autorskie,
licencje i inne
Nakłady na
niezakończone wartości
niematerialne
Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu
87 606
4 208
91 814
Zwiększenia
3 809
4 992
8 801
Zmniejszenia
128
4 895
5 023
Stan na koniec okresu
91 287
4 305
95 592
Umorzenie
Stan na początek okresu
46 234
0
46 234
Zwiększenia
4 872
0
4 872
Zmniejszenia
48
0
48
Stan na koniec okresu
51 058
0
51 058
Wartość netto - stan na koniec okresu
40 229
4 305
44 534
WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZA OKRES 01.01.2024-31.12.2024
Wartości niematerialne - pozostałe
Prawa autorskie,
licencje i inne
Nakłady na
niezakończone wartości
niematerialne
Razem
Wartość brutto
Stan na początek okresu
75 521
11 374
86 895
Zwiększenia
12 085
1 787
13 872
Zmniejszenia
0
8 953
8 953
Stan na koniec okresu
87 606
4 208
91 814
Umorzenie
Stan na początek okresu
42 087
0
42 087
Zwiększenia
4 147
0
4 147
Zmniejszenia
0
0
0
Stan na koniec okresu
46 234
0
46 234
Wartość netto - stan na koniec okresu
41 372
4 208
45 580
Wykorzystywane przez Spółkę wartości niematerialne związane są z podstawową działalnością
jednostki. Na dzień bilansowy Spółka wykorzystuje w działalności składniki wartości niematerialnych -
znaki towarowe - których okres użytkowania jest nieokreślony.
Całkowita wartość amortyzacji składników zaprezentowanych w tabeli powyżej ujęta została w pozycji
koszty sprzedaży w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
37
Spółka w ewidencji wartości niematerialnych ujmuje zastrzeżone znaki towarowe związane
z prowadzoną działalnością w zakresie sprzedaży akcesoriów samochodowych. Wartość bilansowa
znaków w księgach na dzień przyjęcia do ewidencji wnosiła 27 120 tys. zł. Aktywo nie podlega
amortyzacji.
Na dzień bilansowy przeprowadzono test na utratę wartości znaków towarowych, wykorzystując
metodę zwolnienia z opłat licencyjnych, będącą odmianą podejścia DCF. Zakłada ona, że Spółka, nie
będąc właścicielem znaków, byłaby zobowiązana do uiszczania opłat licencyjnych w celu uzyskiwania
analogicznych korzyści ekonomicznych.
Przyjęto konserwatywną stawkę 1% przychodów segmentu (rynkowy przedział: 0,5%–5%) oraz
założono brak wzrostu przychodów po 2025 roku. Stopę dyskontową oszacowano na poziomie 9,7%,
w tym premię 2 p.p. ze względu na niematerialny charakter tych aktywów. Test nie wykazał utraty
wartości znaków towarowych. Test nie wykazał również utraty wartości w przypadku obniżenia stawki
licencyjnej do 0,5% oraz zwiększenie stopy dyskonta o 1%.
4.2.3. Nieruchomości inwestycyjne
Spółka nabyła w grudniu 2024 roku nieruchomość inwestycyjną, stanowiącą grunty na terenie miasta
Bydgoszczy, której wartość nabycia w księgach na dzień bilansowy wynosi 34 893 tys. zł. Aktualnie
trwają działania planistyczne związane ze szczegółową koncepcją wykorzystania tej nieruchomości.
Tereny te w miejskim Studium uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzennego w
Bydgoszczy są przewidziane pod budownictwo usługowe i mieszkaniowe.
Lokalizacja działek jest bardzo atrakcyjna, tereny posiadają potencjał do realizacji inwestycji
mieszkaniowo-usługowej. Na dzień publikacji raportu, w ocenie Zarządu Spółki, po analizie rynku
gruntów inwestycyjnych oraz aktualnych ofert sprzedaży wartość godziwa nieruchomości ujętej w
księgach szacowana jest na ok. 70 000 tys. zł.
4.2.4. Badania i rozwój
Spółka w roku 2025 kontynuowała realizację projektu systemu do obsługi sprzedaży opon i akcesoriów
motoryzacyjnych oraz systemem WMS dedykowanym do obsługi magazynowej związanej z oponami
w magazynie pomocniczym w Gubinie.
W I kwartale 2025 roku Spółka rozpoczęła realizację dwóch projektów w ramach zawartych umów ze
spółką powiązaną Dadelo S.A. Oba projekty zostały zakończone w 2025 roku z wynikiem pozytywnym
i sprzedane w oparciu o zawarte umowy.
Do ewidencji wartości niematerialnych w II kwartale 2025 roku przyjęty została system WMS dla
magazynu w Gubinie. Okres użytkowania systemu został określony na cztery lata.
W II kwartale 2025 roku Spółka rozpoczęła pracę nad projektem Elektronicznego Obiegu Dokumentów
(DMS), który zgodnie z założeniami, usprawni obieg, weryfikację, zatwierdzanie i ujmowanie
dokumentów w systemie księgowym.
Spółka w III kwartale 2025 roku rozpoczęła realizację projektu nowego modułu WMS-Felgi
przeznaczonego do obsługi logistycznej w odniesieniu do felg w magazynie pomocniczym w Gubinie.
W grudniu 2025 roku Spółka podpisała umowę ze spółką Dadelo S.A. na wytworzenie modułu
dotyczącego sprzedaży ratalnej i przystąpiła do jego realizacji.
Wydatki na projekty spółka klasyfikuje jako prace rozwojowe. Projekty realizowane są ze środków
własnych Spółki. Na dzień bilansowy pozostałe aktywa związane z projektami, które nie zostały
zakończone, nie były amortyzowane, ponieważ nie zostały przyjęte do użytkowania. Spółka na dzień
bilansowy przeprowadziła analizę wartości prac rozwojowych nieprzyjętych do użytkowania. W ocenie
Spółki utrata wartości nie wystąpiła.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
38
Nakłady na wartości niematerialne
31.12.2025
31.12.2024
Stan na początek okresu
4 208
11 374
Nakłady w okresie
4 992
1 787
Przyjęcie do użytkowania
3 809
8 953
Negatywne prace rozwojowe
0
0
Sprzedaż
1 086
0
Nakłady razem
4 305
4 208
4.2.5. Długoterminowe aktywa finansowe
Struktura długoterminowych
aktywów finansowych
Kraj
Data objęcia
udziałów
Ilość posiadanych
udziałów
Wartość księgowa
udziałów na koniec
okresu
Opony.pl Sp. z o.o.
Polska
02.2020
100%
14 945
Hurtopon.pl Sp. z o.o.
Polska
12.2013
100%
463
Oponeo.de GmbH
Niemcy
10.2012
100%
106
Oponeo.CO.UK LTD
Wielka
Brytania
04.2013
100%
1
Oponeo Lastik Satis ve Pazarlama
Dis Ticaret Limited Sirketi
Turcja
08.2012
100%
0
Oponeo International Sp. z o.o.
Polska
06.2020
100%
1 650
Oponeo Global Sp. z o.o.
Polska
11.2023
100%
100
Dadelo S.A.
Polska
09.2017
58,83%
14 415
Rotopino.pl SA
Polska
12.2020
100%
7 916
Razem długoterminowe aktywa
39 596
Zgodnie z uchwała nr 2/2025 Rady Nadzorczej Spółki OPONEO.PL S.A. z dnia 10 kwietnia 2025 roku
podwyższony został kapitał zakładowy w spółce Oponeo International sp. z o.o. o kwotę 1 500,0 tys. zł
poprzez ustanowienie 3 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 0,5 tys. zł. Nowe udziały zostały
pokryte w całości wkładem pieniężnym przez Spółkę OPONEO.PL S.A. Udziały zostały w całości objęte
przez Spółkę. Wpłata podwyższająca kapitał zakładowy w wysokości 1 500 tys. zł. została dokonana
w maju 2025 roku. Wpis w KRS o zmianie został dokonany 02 czerwca 2025 roku.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku udziały w jednostkach zależnych zostały wycenione według ceny
nabycia, Spółka nie jest w stanie ustalić wartości godziwej posiadanych długoterminowych aktywów
finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku, zgodnie z MSR 36 i polityką rachunkowości, przeprowadzono testy na
utratę wartości długoterminowych aktywów finansowych. Dla akcji w Rotopino.pl S.A. Dadelo S.A.
oraz udziałów w Hurtopon.pl sp. z o.o. zastosowano metodę DCF (FCFF), natomiast dla pozostałych
pozycji zastosowano metodę porównawczą.
Dla wyceny akcji Rotopino.pl S.A. zastosowano metodę DCF (FCFF) oraz stopę dyskontową w wysokości
13,6%, wykorzystując prognozę finansową na lata 2026–2030. Założenia prognozy zostały
zrewidowane analogicznie jak w przypadku segmentu narzędzi w ujęciu skonsolidowanym –
uwzględniono brak realizacji budżetu za rok 2025 oraz brak poprawy sytuacji operacyjnej względem
2024 roku. Prognoza ma charakter konserwatywny, mimo planowanych działań optymalizacyjnych i
rozwojowych, zakłada wolniejsze tempo poprawy wyników niż przyjęto wcześniej. Rewizja miała
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
39
istotny wpływ na szacowaną zdolność Spółki do generowania dodatnich przepływów pieniężnych w
przyszłości.
Zastosowana stopa dyskontowa uwzględniała profil ryzyka działalności, strukturę finansowania oraz
aktualne warunki rynkowe, przy zachowaniu zasady ostrożności.
W wyniku testu ujęto odpis aktualizujący wartość akcji Rotopino.pl S.A. w wysokości 14 945 tys. zł.
Dla wyceny akcji Dadelo S.A. zastosowano metodę DCF (FCFF) i stopę dyskontową 11,5%, z prognozami
sporządzonymi w ujęciu nominalnym. Test nie wykazał przesłanek utraty wartości. Wyniki
przeprowadzonego testu wskazują na znacząca nadwyżka wartości użytkowej z wyceny oraz rynkowej
przeliczonej po bieżącym kursie akcji Dadelo.
W przypadku pozostałych aktywów test nie wykazał przesłanek utraty wartości. Przyjęte parametry i
założenia pozostają zgodne z rynkową praktyką i źródłami zewnętrznymi. Zastosowano podejście
porównawcze, wykorzystując mnożniki rynkowe Oponeo.pl (EV/S oraz EV/EBITDA wg stanu na
31.12.2025) do oszacowania wartości segmentu opon. Oszacowanie EBITDA segmentu opon zostało
dokonane w oparciu o wyniki Oponeo.pl S.A. za 2025. Szacunki wartości segmentu oparto odpowiednio
na przychodach oraz EBITDA, natomiast wartość udziałów spółek zależnych ustalono poprzez
proporcjonalne przeliczenie wartości uzyskanej dla całego segmentu według udziału tych spółek w
generowanych przychodach segmentu. Spółki te potraktowano zbiorczo, ze względu na ich
ograniczoną wagę w strukturze aktywów oraz bardzo dobre wyniki operacyjne generowane przez cały
segment.
Ze względu na istotną nadwyżkę wartości użytkowej nad wartością księgową oraz relatywnie niewielki
udział testowanych aktywów w sumie bilansowej, odstąpiono od przeprowadzania wyceny wartości
godziwej. Analiza wrażliwości testu wykazała brak utraty wartości także dla zmniejszenia rentowności
EBTIDA o 2%
4.2.6. Należności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe
31.12.2025
31.12.2024
Stan na początek okresu
800
800
w tym odsetki
0
0
Udzielone pożyczki
0
0
Naliczone odsetki
0
0
Rozliczenia w okresie
0
0
w tym odsetki
0
0
Stan na koniec okresu
800
800
w tym odsetki
0
0
Wykazane w sprawozdaniu inwestycje długoterminowe dotyczą niespłaconych rat pożyczki udzielonej
przez Spółkę w roku 2020 ówczesnemu pracownikowi spółki, a obecnie Członkowi Zarządu. Łączna
kwota należności wynikająca z udzielonej pożyczki na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosi 1 491 tys. zł.
W kwietniu 2025 roku umowa została aneksowana. Zgodnie z podpisanym aneksem całkowita spłata
pożyczki nastąpi do kwietniu 2028 roku w ratach rocznych po 400 tys. zł. każda. W nocie 4.2.11.
zaprezentowana została należność krótkoterminowa wynikająca z pożyczki.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
40
4.2.7. Podatek odroczony
Podatek odroczony
01.01.2025-
31.12.2025
01.01.2024 -
31.12.2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu
1 951
1 810
Zwiększenia
7 417
6 466
Zmniejszenia
7 384
6 325
Stan na koniec okresu
1 984
1 951
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu
5 278
3 993
Zwiększenia
27 792
12 140
Zmniejszenia
24 328
10 855
Stan na koniec okresu
8 742
5 278
Podatek odroczony wykazany w bieżącym sprawozdaniu finansowym Spółki naliczony został od różnic
przejściowych, między innymi od różnic kursowych ustalonych w wyniku wyceny rozrachunków
i środków pieniężnych, ujętych w księgach umów leasingowych w walucie EUR, różnic z tytułu
niejednakowego ujmowania, wg prawa bilansowego i podatkowego, środków trwałych i wartości
niematerialnych oraz z tytułu utworzonej rezerwy na świadczenia pracownicze na dzień 31 grudnia
2025 roku. Podatek odroczony dotyczy również ujętych bilansowo korekt rabatowych otrzymanych od
dealerów, podatkowo rozlicznych w kolejnym roku wg daty ich otrzymania.
4.2.8. Zapasy
Zapasy wykazane przez Spółkę w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2025 roku
dotyczą zapasów towarów handlowych oraz materiałów przeznaczonych do pakowania i wysyłki
towarów zgodnie z realizowanymi zamówieniami sprzedaży. W roku 2025 dokonano odpisu
aktualizującego zapasy towarów handlowych w oparciu o analizę cen możliwych do uzyskania.
Posiadany system magazynowy pozwala na efektywne zarządzanie stanem magazynowym i jego
rotacją. Automatyczna analiza daty produkcji opon (DOT) wpływa na kolejność wydawania towaru i
tym samym zapobiega pozostawaniu w magazynach starych, nierotujących opon. Nie występują
również zmiany cen na rynku, które zmuszałyby Spółkę do sprzedaży towarów z ujemną marżą.
Szczegółowe zasady polityki rachunkowości w punkcie 3.2.8. przedstawiają zasady ustalania cen
nabycia towarów, ustalania wartości zapasów objętych rabatem/bonusem posprzedażnym od
dostawców towaru na koniec okresu sprawozdawczego wraz z opisem sposobu rozliczania w kolejnych
okresach oraz metody dokonywania odpisów aktualizujących zapasów towarów.
Zapasy towarów wg asortymentu na 31.12.2025
Akcesoria samochodowe
Wartość towarów przed aktualizacją
355 710
Wartość odpisu aktualizującego
3 123
Wartość bilansowa towarów
352 587
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
41
Zapasy towarów wg asortymentu na 31.12.2024
Akcesoria samochodowe
Wartość towarów przed aktualizacją
212 622
Wartość odpisu aktualizującego
1 687
Wartość bilansowa towarów
210 935
W tabeli poniżej zaprezentowano wiekowanie zapasów magazynowych na dzień bilansowy
Zapasy wg segmentów na
31.12.2025
Wartość towarów
na magazynie do
1 roku
Wartość
towarów na
magazynie od 1
do 2 lat
Wartość
towarów na
magazynie od 2
do 3 lat
Wartość
towarów na
magazynie
powyżej 3 lat
Razem
Zapasy opon i akcesoriów
samochodowych
330 638
15 576
3 914
2 459
352 587
Razem zapasy
330 638
15 576
3 914
2 459
352 587
Zapasy wg segmentów na
31.12.2024
Wartość towarów
na magazynie do 1
roku
Wartość
towarów na
magazynie od 1
do 2 lat
Wartość
towarów na
magazynie od 2
do 3 lat
Wartość
towarów na
magazynie
powyżej 3 lat
Razem
Zapasy opon i akcesoriów
samochodowych
193 460
11 624
4 636
1 215
210 935
Razem zapasy
193 460
11 624
4 636
1 215
210 935
4.2.9. Klasyfikacja instrumentów finansowych – aktywa i zobowiązania finansowe
Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na
dzień 31 grudnia 2025 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych
określonych w MSSF 9:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane
w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane
w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O),
• instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
(AFWGP),
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
• aktywa poza zakresem MSSF 9
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
42
Pozycje bilansowe 31.12.2025
Pozycje bilansowe
AZK
AWGW-
W
AWGW-
O
IKWGP
AFWGP
IZ
Poza
MSSF 9
Ogółem
Aktywa finansowe
Aktywa trwałe
Należności długoterminowe
800
0
0
0
0
0
0
800
Pochodne instrumenty
finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe
39 596
0
0
0
0
0
0
39 596
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe należności
59 582
0
0
0
0
0
0
59 582
Pożyczki
691
0
0
0
0
0
0
691
Pochodne instrumenty
finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe
0
0
0
0
0
0
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
24 357
0
0
0
0
0
0
24 357
Razem
125 026
0
0
0
0
0
0
125 026
Pozycje bilansowe 31.12.2024
Pozycje bilansowe
AZK
AWGW-
W
AWGW-O
IKWGP
AFWGP
IZ
Poza
MSSF 9
Ogółem
Aktywa finansowe
Aktywa trwałe
Należności
długoterminowe
800
0
0
0
0
0
0
800
Pochodne instrumenty
finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe
53 419
0
0
0
0
0
0
53 419
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
należności
45 023
0
0
0
0
0
0
45 023
Pożyczki
620
0
0
0
0
0
0
620
Pochodne instrumenty
finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe
krótkoterminowe aktywa
finansowe
0
0
0
0
0
0
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
33 893
0
0
0
0
0
0
33 893
Razem
133 754
0
0
0
0
0
0
133 754
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
43
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
według stanu na dzień 31 grudnia 2025 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów
finansowych określonych w MSSF 9:
• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako
wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania
finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
• umowy gwarancji finansowych (UGF),
• warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
• zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Klasy instrumentów finansowych 31-12-2025
Pozycje bilansowe
ZZK
ZWGW
-O
ZWGW
-W
UGF
WZP
IZ
Poza
MSSF 9
Ogółem
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
8 978
0
0
0
0
0
0
8 978
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
73 777
0
0
0
0
0
0
73 777
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
324 303
0
0
0
0
0
0
324 303
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
111 460
0
0
0
0
0
0
111 460
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
23 638
0
0
0
0
0
0
23 638
Razem
542 156
0
0
0
0
0
0
542 156
Klasy instrumentów finansowych 31-12-2024
Pozycje bilansowe
ZZK
ZWG
W-O
ZWG
W-W
UGF
WZP
IZ
Poza
MSSF 9
Ogółem
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
37 250
0
0
0
0
0
0
37 250
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
46 990
0
0
0
0
0
0
46 990
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
232 365
0
0
0
0
0
0
232 365
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
6 497
0
0
0
0
0
0
6 497
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
13 860
0
0
0
0
0
0
13 860
Razem
336 961
0
0
0
0
0
0
336 961
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
44
Klasyfikacja instrumentów finansowych przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej
Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub
zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach
między uczestnikami rynku na dzień wyceny.
Hierarchię wartości godziwej instrumentów finansowych tworzą następujące poziomy:
• Poziom 1 - ceny notowane na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
• Poziom 2 - dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są
obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub
pośrednio (tj. bazujące na cenach),
• Poziom 3 - dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte
na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
Na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz w okresie porównawczym Spółka nie posiadała instrumentów
finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Przekwalifikowanie
Zarówno w 2025 roku, jak i w poprzednich okresach, Spółka nie zmieniła modelu biznesowego
zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność
przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej
przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Zaprzestanie ujmowania aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia
kwalifikują się do zaprzestania ujmowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie
Spółka nie wykazuje aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w kwotach netto, spełniających
wymogi kompensaty określone w MSR 32.
4.2.10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31.12.2025
31.12.2024
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane
5 751
2 975
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki pozostałe
47 424
38 567
w tym przedpłaty
0
1 527
korekty rabatowe
31 107
23 772
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług
37
21
Należności z tytułu podatków
7 024
3 029
Pozostałe należności
2
6
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
281
466
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
60 444
45 023
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
45
Rozliczenia międzyokresowe zaprezentowane w aktywach Sprawozdania finansowego Spółki na dzień
31 grudnia 2025 roku dotyczą kosztów użytkowania oprogramowania oraz ubezpieczeń przyszłego
okresu sprawozdawczego.
Na kwotę należności składają się głównie otrzymane korekty rabatowe (wartość wykazana w tabeli
powyżej) oraz należności od firm spedycyjnych z tytułu pobrań od klientów. Wpłaty od firm kurierskich
realizowane są dwa razy w tygodniu za dokonane wcześniej pobrania.
W wartości należności wykazanych w sprawozdaniu na dzień 31 grudnia 2025 najistotniejszą pozycję
stanowią korekty rabatowe od dostawców z tytuły realizacji sprzedaży w roku 2025. Rozliczenie korekt
rabatowych następuje poprzez kompensatę wzajemnych rozrachunków pomiędzy dealerem a Spółką
lub wpłatę na rachunek bankowy Spółki. Rozliczenie następuje każdorazowo po uzgodnieniu sposobu
rozliczenia transakcji z kontrahentem.
Odpisy aktualizujące należności
Odpisy aktualizujące należności
31.12.2025
31.12.2024
Stan na początek okresu
21
79
Zwiększenia
37
21
Zmniejszenia
21
79
Stan na koniec okresu
37
21
Rezerwy na należności wątpliwe tworzy się w oparciu o analizę ich ściągalności. Ujęte odpisy z tytułu
utraty wartości stanowią różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności z tytułu dostaw
i usług a bieżącą wartością spodziewanych wpływów.
Spółka prowadzi sprzedaż internetową opartą na realizacji zamówień po otrzymaniu wpłaty do klienta.
Sprzedaż z odroczonym terminem płatności dotyczy transakcji z podmiotami powiązanymi kapitałowo
lub handlowo (dostawcy), jednostkami budżetowymi oraz z serwisami partnerskimi. Realizacji modelu
sprzedaży internetowej stosowana przez Spółkę ogranicza możliwości powstania należności,
w stosunku do których istnieje możliwość braku spłaty.
Należności w Spółce wynikają głównie z otrzymanych faktur korekt rabatowych od dostawców z tytułu
realizacji sprzedaży w roku objętym sprawozdaniem finansowym. Warunki przyznawanych rabatów są
uzgadniane odrębnie z każdym z dostawców.
Rozliczanie otrzymanych faktur korekt dotyczących rabatów posprzedażnych następuje w dwóch
formach: poprzez kompensatę wzajemnych rozrachunków lub wpłatę na rachunek bankowy Spółki.
Rozliczenie następuje zawsze po uzgodnieniu sposobu rozliczenia transakcji z kontrahentem.
Otrzymane korekty rabatowe wystawione do dnia bilansowego są księgowane na rozrachunkach z
danym kontrahentem oraz drugostronnie jako rozliczenie rabatów dostawców. Otrzymane korekty
rabatowe wystawione po dniu bilansowym, ale dotyczące okresu obejmującego sprawozdanie
finansowe, księgowane są na koncie rozliczeń z tytułu rozrachunków i prezentowane w bilansie jako
należności handlowe, drugostronnie są ujmowane jako rozliczenie rabatów dostawców.
Spółka, zgodnie z możliwością jaką daje standard MSSF, przy kalkulacji odpisów na należności stosuje
metodę uproszczoną w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia
należności. Podejście to wynika z faktu, iż należności Spółki nie zawierają istotnego elementu
finansowania w rozumieniu MSSF 15.
Do obliczeń odpisu aktualizującego na dzień 31 grudnia 2025 roku przy użyciu macierzy rezerw przyjęto
okresy czteroletnie (lata 2020-2024) oraz średni roczny koszt finansowania w wartości 5,8%. Stopa
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
46
procentowa 5,8% jest to stopa procentowa dla długu skorygowana o wpływ tarczy podatkowej (7,2%
* (1-19%)). Na podstawie wyliczeń nie stwierdzono konieczności dokonywana odpisu na należności.
W 2025 roku dokonano indywidualnych odpisów aktualizujących należności przeterminowane, co do
których istnieją uzasadnione wątpliwości co do ich spłaty w kwocie 37 tys. zł.
Należności z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
Terminowe
44 355
37 022
Przeterminowane
8 782
4 500
do 1 m-ca
7 077
2 965
od 1 m-ca do 6 m-cy
1 521
1 429
od 6 m-cy do 1 roku
162
58
powyżej 1 roku
22
48
Razem należności z tytułu dostaw i usług
53 138
41 521
4.2.11. Inwestycje krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe
31.12.2025
31.12.2024
Stan na początek okresu
620
537
Udzielone pożyczki
0
0
Naliczone odsetki
71
82
Spłaty
0
0
Pozostałe aktywa finansowe
0
0
Odpis aktualizujący
0
0
Stan na koniec okresu
691
620
Wykazany na dzień 31 grudnia 2025 roku stan inwestycji krótkoterminowych dotyczył należnej do
spłaty raty udzielonej w 2020 roku na okres pięciu lat pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami.
4.2.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Posiadane przez OPONEO.PL S.A. środki pieniężne w wysokości 24 357 tys. zł umożliwiały
krótkookresowe finansowanie bieżącej działalności.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2025
31.12.2024
Środki pieniężne w kasie
0
0
Środki pieniężne w banku
14 000
10 738
Lokaty
0
16 193
Inne
10 357
6 961
Razem
24 357
33 893
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
47
Lokaty bankowe są zakładane na różne okresy od jednego dnia, tzw. overnight, do kilku tygodni,
w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne. Oprocentowanie lokat jest
uzgadniane indywidualne w dniu ich zakładania. Pozycja inne środki pieniężne na dzień 31 grudnia
2025 roku obejmuje w całości kwotę wynikającą z płatności elektronicznych. Środki pieniężne w banku
obejmują środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 48 tys. zł.
Na koniec 2025 Spółka posiadała środki pieniężne w wysokości 24 357 tys. zł, a po odjęciu zadłużenia
z tytułu kredytów dług netto wynosił 96 081 tys. zł. W poprzednim okresie spółka wykazała stan
środków pieniężnych w kwocie 33 893 tys. a po uwzględnieniu zobowiązań kredytowych dług netto
wynosił 9 854 tys. zł.
Poniższe tabelki pokazują saldo kredytów krótkoterminowych, długoterminowych i obligacji oraz
poziom gotówki netto w tys. PLN
Środki pienięzne - dług netto
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zmiana (%)
Kredyty długoterminowe
8 978
37 250
-75,90
Kredyty krótkoterminowe
111 460
6 497
1 715,56
Obligacje
0
0
0
Środki pieniężne
24 357
33 893
-28,14
Dług netto
96 081
9 854
1 997,8
Struktura walutowa środków pieniężnych (w przeliczeniu na PLN)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - struktura walutowa
31.12.2025
31.12.2024
w PLN
9 662
20 873
w EUR
7 566
5 802
w GBP
302
483
w USD
6 170
50
w HUF
157
308
w CZK
500
6 377
Razem
24 357
33 893
4.2.13. Kapitał akcyjny
Kapitał akcyjny Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku wynosi 11 235 780 i dzieli się na 11 235 780 akcji
zwykłych na okaziciela serii A - C o wartości nominalnej 1,00 zł każda z których przysługuje łącznie
11 235 780 głosów.
Struktura akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów Jednostki
dominującej na dzień 31 grudnia 2025 roku
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
48
Akcjonariusz
Liczba akcji na
koniec
bieżącego
okresu
Udział w kapitale
zakładowym i w
liczbie głosów na
walnym
zgromadzeniu w %,
na koniec bieżącego
okresu
Liczba akcji na
koniec
poprzedniego
okresu
Udział w kapitale
zakładowym i w
liczbie głosów na
walnym
zgromadzeniu w
%, na koniec
poprzedniego
okresu
Zawieruszyński Fundacja Rodzinna
1 506 120
13,40
1 887 228
16,80
Tyre Invest sp. z o.o.
1 462 140
13,01
1 598 950
14,23
Topolewscy Corvus Albus Fundacja
Rodzinna
1 564 399
13,92
1 564 399
13,92
Darayavahus sp. z o. o.
1 393 601
12,40
1 393 601
12,40
Dariusz Topolewski
701 592
6,24
701 592
6,24
Ryszard Zawieruszyński
-
-
7 670
0,07
TFI Allianz Polska S.A.
657 918
5,86
0
0
Goldman Sachs TFI S.A.
605 166
5,39
605 166
5,39
Pozostali
3 344 844
29,78
3 477 174
30,95
Razem
11 235 780
100,00
11 235 780
100,00
4.2.14. Kapitały pozostałe
Kapitał zapasowy
W Spółce tworzy się kapitał zapasowy z odpisów z czystego zysku, do którego przelewane jest co
najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki wysokość kapitału zapasowego nie będzie równa co
najmniej 1/3 wysokości kapitału zakładowego. Kapitał zapasowy w części utworzonej z zysku może
zostać przeznaczony na dywidendę.
Opis
31.12.2025
31.12.2024
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
37 485
37 485
Akcje własne
0
0
Pozostałe kapitały rezerwowe
24 719
20 165
Kapitał rezerwowy z tyt. płatności w formie akcji
0
0
Różnice kursowe z przeliczeń
0
0
Zyski zatrzymane
109 165
147 504
W tym zysk za rok obrotowy
42 617
76 467
Razem
171 368
205 155
Zmiana wartości zysku zatrzymanego na dzień 31 grudnia 2025 wynika z wypracowanego za rok
obrotowy zysku, rozwiązania i utworzenia kapitałów rezerwowych oraz wypłaconej dywidendy za rok
2024. Łączna wartość kapitałów na dzień 31 grudnia 2025 roku, które mogą podlegać wypłacie
dywidendy wynosi 133 185 tys. zł. i obejmuje Zyski zatrzymane i Pozostałe kapitały rezerwowe.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
49
Wypłata dywidendy z zysku w okresie
Dywidenda
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Kwota wypłaconej dywidendy z zysku
76 403
56 179
Kwota za akcje
6,80
5,00
Kapitał rezerwowy
W oparciu o uchwałę nr 9 ZWZA z dnia 14 maja 2025 roku utworzony został w Spółce z kapitału
zapasowego kapitał rezerwowy w wysokości 24 719 tys. zł z przeznaczeniem w całości na wypłaty
dywidendy dla akcjonariuszy. ZWZA upoważnił Zarząd Spółki do zarządzania kapitałem rezerwowym.
W dniu 14 maja 2025 roku podjęto również przez ZWZA uchwałę nr 22 rozwiązującą kapitały
rezerwowe utworzone w latach 2021 i 2023 na łączną kwotę 20 165 tys. zł.
4.2.15. Program motywacyjny
W dniu 28 lipca 2025 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Oponeo.pl S.A. podjęło uchwałę nr
5 w sprawie ustanowienia w spółce programu motywacyjnego, w związku z którą, w Spółce
ustanowiony został program motywacyjny („Program”), którego celem było stworzenie nowych,
efektywnych instrumentów motywacyjnych dla osób kluczowych dla Spółki, które są
odpowiedzialne za rozwój spółki, jak również zapewnienie wysokiego poziomu i stałości kadry
zarządzającej poprzez trwałe związanie ich ze spółką, co finalnie powinno doprowadzić do
maksymalizacji zysków spółki oraz podniesienia jej wartości.
Program prowadzony będzie w spółce sukcesywnie w latach 2025-2027, przy czym akcje stanowiące
wynagrodzenie z tytułu programu spółka wyemituje w latach 2026-2028 łącznie nie więcej niż 180 000
akcji w trzech transzach. Akcje emitowane w ramach programu będą objęte okresowym zakazem
zbywania.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zgodnie z uchwała nr 5 upoważniło Radę Nadzorczą Spółki
do przyjęcia regulaminu Programu określającego szczegółowe zasady jego przeprowadzenia, w
szczególności: ustalane w oparciu o budżety Spółki wielkości parametrów przychodów na poszczególne
lata obowiązywania Programu, których osiągnięcie będzie umożliwiało przyznanie Osobom
Uprawnionym prawa do objęcia nowo wyemitowanych akcji, sposób wyznaczenia Osób Uprawnionych
oraz liczby akcji oferowanych poszczególnym Osobom Uprawnionym.
Spółka za rok 2025 spełniła parametr określający poziom wzrostu przychodów umożliwiający
uruchomienie pierwszej transzy programu motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka nie
sporządziła listy uczestników programu. W związku z faktem, iż okres nabywania uprawnień nastąpi
dopiero, gdy powstanie lista uczestników transzy za 2025 rok Spółka odstąpiła od wyceny. W
momencie faktycznego przyznania (grant date) zgodny z MSSF 2, w szczególności, gdy wszystkie
warunki będą precyzyjnie określone - tzn. kto i ile akcji będzie mógł nabyć – program zostanie
wyceniony dla I transzy, a jego koszt tj. dla 60 000 akcji oszacowany na koniec 2025 roku w wysokości
ok. 5 700,0 tys. zł zostanie ujęty w 2026 roku.
4.2.16. Zobowiązania finansowe
OPONEO.PL S.A. posiada możliwość korzystania z wielocelowej linii kredytowej zaciągniętej w Banku
BNP Paribas Bank Polska S.A. Całkowity limit kredytowy łącznie dla trzech walut: PLN, EUR, USD
określono w umowie na kwotę 270 000 tys. zł. Okres kredytowania obejmuje okres do dnia 20 maja
2033 roku. Oprocentowanie kredytu w PLN stanowi stopa bazowa WIBOR dla depozytów
jednomiesięcznych powiększona o marżę. Oprocentowanie kredytu w EUR to suma stawki EURIBOR
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
50
1M. i marży, natomiast oprocentowanie kredytu w USD opiera się na stawce SOFR ON. powiększonej
o marżę.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka wykorzystała kwotę 45 868 tys. zł. z wielocelowej linii
kredytowej. Na koniec poprzedniego okresu rozliczeniowego tj. na dzień 31 grudnia 2024 roku linia
kredytowa nie była wykorzystywana.
W umowie kredytowej zawartej z BNP Paribas Bank Polska S.A. określone są kowenanty finansowe. Do
ich wyliczeń podstawą są roczne dane finansowe Grupy Oponeo. Na dzień 31 grudnia 2025 roku nie
został spełniony jeden z kowenantów – wskaźnika wypłacalności. Wskaźnik nie został utrzymany na
określonym w umowie poziome z uwagi na znaczący wzrost sumy aktywów na dzień 31 grudnia 2025
roku. Pozycje aktywów wykazujące wzrosty to zapasy towarów oraz środki trwałe (leasing –
długoterminowe umowy najmu powierzchni magazynowej i sklepowej) Na dzień publikacji
sprawozdania nie ma zagrożenia natychmiastowej spłaty zobowiązań wynikających z linii kredytowej.
Zabezpieczeniem zobowiązania wynikającego z linii kredytowej są:
• weksel in blanco,
• hipoteka kaucyjna do kwoty 50 000 tys. zł,
• cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości i zapasów,
• oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji na rzecz Banku,
• zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych.
Spółka OPONEO.PL S.A. posiada w mBanku S.A. możliwość korzystania z linii kredytowej w rachunku
bieżącym na finansowanie swojej bieżącej działalności. Umowa została z bankiem podpisana w dniu 3
listopada 2025 roku. Całkowity limit kredytowy dla trzech walut: PLN,EUR i USD wynikający z tej linii
wynosi 150 000,00 tys. zł. Okres korzystania z linii określono do dnia 23 października 2028 roku.
Oprocentowanie kredytu stanowi stopa bazowa WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych
powiększona o marżę dla wykorzystania w PLN, ESTR ON + marża ustalona w p.p. dla wykorzystania w
EUR oraz SOFR ON + marża dla wykorzystania w USD.
Jednym z kowenantów w umowie kredytowej zawartej przez Spółkę z mBank S.A. jest wskaźnik
zadłużenia, który nie został spełniony na dzień 31 grudnia 2025 roku. Nie ma zagrożenia
natychmiastowej spłaty zobowiązania finansowego w mBanku S.A.
Zabezpieczeniem zobowiązania wynikającego z linii na finansowanie bieżącej działalności są:
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową
• zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych oznaczonych co do gatunku- towary handlowe,
• cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenie zapasów.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka wykorzystała linię w kwocie 27 880 tys. zł.
Spółka OPONEO.PL S.A. w dniu 29 października 2025 roku zawarła z PKO BP S.A. umowę limitu
kredytowego wielocelowego na kwotę 50 000 tys. zł. Okres wykorzystywana linii kredytowej
wynikający z zawartej umowy określony został do 27 października 2028 roku. Oprocentowanie kredytu
w rachunku bieżącym wykorzystanego w PLN wynosi WIBOR 1M + marża, dla wykorzystywanego w
EUR EURIBOR 1M + marża oraz dla wykorzystanego w USD SOFR ON + marża.
Wszystkie kowenanty określne w umowie kredytowej zawartej z PKO BP S.A. na dzień 31 grudnia 2025
roku zostały spełnione.
Zabezpieczeniem umowy kredytowej jest weksel.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka wykorzystała linię w kwocie 8 978 tys. zł.
W dniu 16 lutego 2021 roku Spółka zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę kredytu
nieodnawialnego na kwotę 31.500.000 zł, która zrefinansowała znaczącą część środków własnych
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
51
przeznaczonych na zakup spółki ROTOPINO.PL SA. Kredyt jest oprocentowany w oparciu o zmienną
stopę bazową WIBOR 3-miesięczny + marża i spłacany w 60 ratach miesięcznych (ostatnia rata
wyrównująca w kwocie 12,6 mln zł). Na dzień 31 grudnia 2025 roku pozostała do spłaty kwota 12 882
tys. zł. Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel własny in blanco, hipoteka umowna na
nieruchomościach spółki, cesja z polisy ubezpieczeniowej tych nieruchomości oraz zastaw na akcjach
zakupionej spółki. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego zadłużenie z tytułu kredytu zostało
spłacone w całości.
Spółka OPONEO.PL S.A. zawarła w dniu 22 października 2024 roku z BNP Paribas Bank Polska S.A.
umowę kredytu nieodnawialnego kwocie 27.000 tys. zł na częściowe refinansowanie zakupu
nieruchomości inwestycyjnej. Zgodnie z umową kredyt został uruchomiony w dniu 31 grudnia 2024 ze
spłatą od stycznia 2025 roku, a okres kredytowania wynosi 84 m-ce. Kredyt jest oprocentowany w
oparciu o zmienną stopę bazową WIBOR 3-miesięczny + marża. Na dzień 31 grudnia 2025 roku nie
został spełniony jeden z kowenantów – wskaźnika wypłacalności. Wskaźnik nie został utrzymany na
określonym w umowie poziome z uwagi na znaczący wzrost sumy aktywów na dzień 31 grudnia 2025
roku. Na dzień publikacji sprawozdania nie ma zagrożenia natychmiastowej spłaty zobowiązania
wynikającego z kredytu.
Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel własny in blanco oraz hipoteka umowna do sumy 40 500 tys.
zł na nabytej przez OPONEO.PL S.A. nieruchomości inwestycyjnej.
Na dzień 31 grudnia 2025 roku pozostała do spłaty kwota 24 368 tys. zł.
Z uwagi na niespełnienie określonych w umowach kredytowych kowenantów zobowiązania wobec
BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz mBank S.A. na dzień 31 grudnia 2025 roku w sprawozdaniu
finansowym zaprezentowano jako zobowiązania finansowe krótkoterminowe..
4.2.17. Zobowiązania warunkowe
Spółka OPONEO.PL S.A. udzieliła poręczenia wg prawa cywilnego do kwoty 225 000 tys. zł. jako
zabezpieczenie kredytów zaciągniętych przez spółkę Dadelo S.A. w BNP Paribas Bank Polska S.A.
Poręczenie obowiązuje do 31 marca 2028 roku.
Jako zabezpieczenie kredytów zaciągniętych przez spółkę Dadelo S.A. w mBanku S.A. OPONEO.PL S.A.
udzieliło poręczenia wg prawa cywilnego do kwoty 75 000 tys. zł. Termin obowiązywania poręczenia
określony został do 31 grudnia 2031 roku
Zabezpieczeniem kredytu zaciągniętego w BNP Paribas Bank Polska S.A. przez Rotopino.PL S.A. jest
poręczenie wg prawa cywilnego udzielone przez OPONEO.PL S.A. do kwoty 15 000 tys. zł. obwiązujące
do 20 maja 2036 roku.
Spółka OPONEO.PL S.A. korzystała w 2025 roku z gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty
czynszu z tytułu najmu powierzchni magazynowych. Gwarancje mają być utrzymywane przez cały okres
wynajmu. W związku z tym zostały wystawione przez BNP Paribas Bank Polska S.A. dwie odnowione
gwarancje:
- w dniu 10 września 2025 roku na rzecz AIFM.PL Sp. z o.o. do kwoty 306 tys. EUR, ważna do 9
października 2026 roku,
- w dniu 25 listopada 2025 roku na rzecz HE3 Stryków 2 Sp. z o.o. do kwoty 1 790 tys. EUR, ważna do
31 grudnia 2026 roku.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
52
4.2.18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
31.12.2025
31.12.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane
192
169
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe
257 146
181 559
Zaliczki otrzymane
5 438
6 301
Zobowiązania z tytułu finansowania dostawców
51 381
29 829
Zobowiązania z tytułu innych podatków, opłat i świadczeń społecznych
7 724
12 399
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
2 403
2 096
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
8
12
Inne zobowiązania
9
0
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
324 303
232 365
Rozliczenia międzyokresowe
31.12.2025
31.12.2024
Rozliczenie dotacji
216
228
Pozostałe
0
0
Razem rozliczenia międzyokresowe
216
228
Krótkoterminowe
8
12
Długoterminowe
208
216
Zobowiązania z tytułu finansowania dostawców wykazywane przez Spółkę dotyczą zapłaty w
transakcjach handlowych. Wynikają z odroczenia terminu płatności do konkretnego dostawcy za
zakupiony przez Spółkę towar. Zobowiązanie płatne są na rachunek firmy finansującej dostawcę
towaru w oznaczonym dniu bez dodatkowych opłat i odsetek. Zobowiązania handlowe i zobowiązania
z tytułu finansowania dostawców ujęto w wartości nominalnej, gdyż są one wymagalne w krótkim
okresie. Takie rozwiązanie pozwala Spółce odroczyć termin płatności do trzech miesięcy.
Wykazane w pasywach na dzień 31 grudnia 2025 roku rozliczenia międzyokresowe dotyczą rozliczeń
otrzymanej dotacji na modernizację budynku biurowego.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
31.12.2025
31.12.2024
Terminowe
255 078
180 024
Przeterminowane
2 260
1 704
do 1 m-ca
2 103
1 267
od 1 m-ca do 6 m-cy
101
424
od 6 m-cy do 1 roku
51
5
powyżej 1 roku
6
8
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług
257 338
181 728
4.2.19. Pozostałe zobowiązania finansowe - leasing
Umowy leasingowe zawarte przez Spółkę do dnia 31 grudnia 2025 roku zaprezentowane zostały
poniżej wg klasyfikacji środków trwałych.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
53
Nieruchomości
W 2024 roku Spółka kontynuowała zawarte umowy wynajmu długookresowego powierzchni
magazynowej przeznaczonej do magazynowania towarów handlowych, prezentując je w księgach
w oparciu o MSSF „Leasing” jako leasing. Wartości zostały wycenione jako wartość opłat,
zdyskontowanych przy użyciu rocznej stopy procentowej. W roku 2025 Spółka zwiększyła powierzchnię
magazynową w tej samej lokalizacji podpisując długoterminowa umowę najmu. Spółka ujęła składnik
aktywów z tytułu prawa do użytkowania zgodnie z MSSF 16 i wyceniła przy użyciu zdyskontowanej
stopy procentowej. W trakcie trwania umów najmu Spółka aktualizuje zobowiązani z tytułu leasingu w
oparciu o zmianę indeksu i kursu waluty. Powierzchnia magazynowa w Bydgoszczy wykorzystywana
jest przez spółki w Grupie w oparciu o odrębne umowy.
Urządzenia techniczne
Spółka kontynuowała leasing zgodnie z podpisanym w dniu 27 listopada 2023 aneksem z BNP Paribas
Leasing Services sp. z o.o. na automatyczny sorter do obsługi logistyczne w magazynie w Zelgoszczy.
Umowa została zwarta na 5 lat, spłata pierwszej raty nastąpiła w styczniu 2024 roku.
Środki transportu
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka kontynuowała umowy leasingowe z Millenium Leasing Sp.
z o.o. w Warszawie dotyczące nabycia wózków widłowych wykorzystywanych do obsługi zamówień w
magazynach Spółki OPONEO.PL S.A. Okres leasingu obejmuje lata 2022-2027. W styczniu 2025 roku
Spółka przejęła od spółki 3LP Sp. z o.o. leasing samochodu osobowego wykorzystywanego w
Zelgoszczy. Okres trwania umowy obejmuje 24 miesiące.
Wyposażenie
W związku ze zmianą w 2022 roku lokalizacji magazynu opon i akcesoriów samochodowych oraz
związanym z tym zwiększeniem powierzchni Spółka zawarła z Millenium Leasing Sp. z o.o. do marca
2027 roku nową umowę leasingową dotyczącą wyposażenia – zestawu regałów do magazynowania
towarów. W 2025 roku zostały zawarte przez Spółkę dwie umowy leasingowe dotyczące koszy do
magazynowania opon w nowo użytkowanej powierzchni w Zelgoszczy. Umowy zostały zawarte z BNP
Paribas Leasing Services Sp. z o.o. na okres 36 miesięcy.
Podział posiadanych przez Spółkę środków trwałych wg klasyfikacji rodzajowej użytkowanych na
podstawie umów leasingowych zaprezentowano w nocie 4.2.1.
Zobowiązania z tytułu zawartych umów leasingowych z podziałem na okresy płatności zaprezentowano
w tabeli poniżej.
Zobowiązania z tytułu leasingu - minimalne opłaty leasingowe
31.12.2025
31.12.2024
Poniżej jednego roku
23 639
13 860
Od jednego do pięciu lat
73 777
46 773
Powyżej pięciu lat
0
0
Zobowiązania leasingowe razem
97 416
60 634
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
54
4.2.20. Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe
31.12.2025
31.12.2024
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
1 391
1 211
Rezerwy na zobowiązania
20
44
Rezerwy krótkoterminowe razem
1 410
1 255
W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka wykazuje rezerwy
krótkoterminowe obejmujące rezerwy na świadczenia pracownicze i przewidywane koszty związane
z zamknięciem działalności na terenie Turcji.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
31.12.2025
31.12.2024
Stan na początek okresu
1 211
1 091
Zwiększenia
7 109
5 182
Zmniejszenia
6 929
5 062
Stan na koniec okresu
1 391
1 211
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
55
5. POZOSTAŁE INFORMACJE
5.1. KOREKTA BŁĘDU
Spółka OPONEO.PL S.A. nie dokonywała korekty błędu za lata poprzedzające okres sprawozdawczy od
1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku.
5.2. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Zobowiązania finansowe warunkowe opisano w punkcie 4.2.17.
5.3. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Ryzyko finansowe
Elementy mające wpływ na działalność OPONEO PL S.A.;
• Ryzyko walutowe – Spółka prowadzi działalność handlową poza obszarem Polski, głównie
na terenie Unii Europejskiej, stąd też wahania kursów walut wpływają na osiągane przez nią
wyniki. Spółka stara się równoważyć przychody i koszty w danej walucie oraz zawiera kontrakty
zabezpieczające forward w odniesieniu do płatności oraz należności w walutach obcych.
W tabelach poniżej zaprezentowano wartość aktywów i pasywów w walutach obcych przeliczone po
kursie NBP na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz odpowiednio na dzień 31 grudnia 2024 roku
Rok 2025
Aktywa
Pasywa
Waluta EUR
22 395
37 465
Waluta GBP
693
19
Waluta USD
6 276
60 190
Waluta CZK
595
380
Waluta HUF
269
151
Rok 2024
Aktywa
Pasywa
Waluta EUR
10 201
26 470
Waluta GBP
613
22
Waluta USD
5 856
46 729
Waluta CZK
6 422
206
Waluta HUF
351
75
W przypadku wahań kursów o 15% aktywa i pasywa za 2025 rok i poprzedzający go rok 2024
przedstawiałyby się następująco:
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
56
Rok 2025
Bieżące
Aktywa
Bieżące
Pasywa
Wzrost kursu o
15% - Aktywa
Wzrost kursu o
15% - Pasywa
Spadek kursu o
15% - Aktywa
Spadek kursu o
15% - Pasywa
Waluta EUR
22 395
37 465
25 754
43 084
19 035
31 845
Waluta GBP
693
19
797
22
589
16
Waluta CZK
595
380
684
436
506
323
Waluta HUF
269
151
309
173
229
128
Waluta USD
6 276
60 190
7 217
69 218
5 334
51 161
Rok 2024
Bieżące
Aktywa
Bieżące
Pasywa
Wzrost kursu o
15% - Aktywa
Wzrost kursu o
15% - Pasywa
Spadek kursu o
15% - Aktywa
Spadek kursu o
15% - Pasywa
Waluta EUR
10 201
26 470
11 731
30 222
8 671
22 338
Waluta GBP
613
22
706
26
521
19
Waluta CZK
6 422
206
7 385
236
5 458
175
Waluta HUF
351
75
404
86
299
64
Waluta USD
5 856
46 729
6 735
53 738
4 978
39 719
• Ryzyko stopy procentowej – OPONEO.PL S.A. korzysta z linii kredytowych
ze zmienną stopą procentową, dlatego podwyżki oficjalnych stóp procentowych mogą
stwarzać ryzyko wzrostu kosztów jej finansowania. OPONEO.PL S.A. w ograniczonym zakresie
stosuje instrumenty zabezpieczające w zakresie ryzyka stopy procentowej.
Rok 2025
Opis
Wartość
Wpływ na wynik zmiana
+1%
Wpływ na wynik zmiana -
1%
Aktywa finansowe
Pożyczki
1 491
15
-15
Środki pieniężne
24 357
244
-244
Kaucje
0
0
0
Wpływ na aktywa finansowe przed
opodatkowaniem
25 848
258
-258
Podatek 19%
0
0
0
Wpływ na aktywa finansowe po
opodatkowaniu
25 848
258
-258
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe
119 979
1 200
-1 200
Wpływ na zobowiązania finansowe
przed opodatkowaniem
119 979
1 200
-1 200
Podatek 19%
0
0
0
Wpływ na zobowiązania finansowe
po opodatkowaniem
119 979
1 200
-1 200
Razem
-94 132
-941
941
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
57
Rok 2024
Opis
Wartość
Wpływ na wynik zmiana
+1%
Wpływ na wynik zmiana -
1%
Aktywa finansowe
Pożyczki
1 420
14
-14
Środki pieniężne
16 193
162
-162
Kaucje
90
1
-1
Wpływ na aktywa finansowe przed
opodatkowaniem
17 703
177
-177
Podatek 19%
0
34
-34
Wpływ na aktywa finansowe po
opodatkowaniu
17 703
211
-211
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe
43 746
437
-437
Wpływ na zobowiązania finansowe
przed opodatkowaniem
43 746
437
-437
Podatek 19%
0
-83
83
Wpływ na zobowiązania finansowe
po opodatkowaniem
43 746
354
-354
Razem
-26 043
-144
144
• Ryzyko kredytowe – może ono wynikać z zachwiana wzrostu gospodarczego, który wpłynie na
pogorszenie sytuacji płatniczej kontrahentów. Ryzyko takie jest jednak nieznaczne, ponieważ
płatności za towar są w znacznej części realizowane poprzez przedpłaty oraz pobrania przy
dostawie. W przypadku udzielenia klientom kredytu kupieckiego, są oni poddawani
weryfikacji. Ponadto należności wynikające z działalności handlowej związane z udzielanymi
przez Spółkę odroczonymi terminami płatności są ubezpieczone w firmie KUKE SA.
Sprzedaż ratalną stanowi sprzedaż do klienta detalicznego za pośrednictwem instytucji finansowej.
Jednostka otrzymuje całość zapłaty za sprzedany towar od instytucji finansowej, natomiast klient
posiada zobowiązanie do instytucji finansowej.
Spółka jest stroną ubezpieczenia należności handlowych zawartych z firmą specjalizującą się w tego
typu ubezpieczeniach KUKE S.A. Ubezpieczeniem objęte są należności handlowe od jednostek
niepowiązanych zaklasyfikowane do grupy 3. Należności handlowe z odroczonym terminem płatności
obejmujące należności od podmiotów powiązanych oraz od pozostałych jednostek”. Suma
ubezpieczenia wynosi 1 353,6 tys. zł. Zgodnie z warunkami ubezpieczenia obejmuje ono należności
o wartości dla jednego kontrahenta 15 tys. zł, dodatkowo istnieje możliwość ustalenia wyższych
indywidualnych limitów kredytowych. W razie wystąpienia braku płatności spółka może uzyskać zwrot
90 % wartości należności. Poziom wspomnianych należności jest bezpieczny, gdyż stanowią one do 2%
należności handlowych z tytułu kontraktów na dostawy opon i felg od podmiotów niepowiązanych.
Spółka nie uwzględnia elementu zabezpieczenia w postaci ubezpieczenia należności handlowych przy
sporządzaniu macierzy ryzyk z uwagi na występowanie możliwości indywidualnego podwyższania
limitu ubezpieczenia dla klientów, co wiązałoby się z znaczącym nakładem pracy nieadekwatnym do
uzyskanego rezultatu. Biorąc pod uwagę, iż w okresie przedstawionym w sprawozdaniu finansowym,
a także w okresie obejmującym dane porównawcze spółka otrzymała zwroty części zapłaconego
ubezpieczenia z tytułu braku szkodowości, wynik ujęcia zabezpieczeń w macierzy nie wpłynąłby
znacząco na wynik kalkulacji.
Analizując możliwość wystąpienia strat kredytowych spółka w pierwszej kolejności dokonuje oceny
wystąpienia znacznego wzrostu ryzyka kredytowego na zasadzie zbiorowej poprzez uwzględnienie
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
58
informacji, które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego. Do oceny spółka uwzględnia
racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów
lub starań, i które mogą wpłynąć na ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym. Emitent,
zgodnie z możliwością jaką daje standard MSSF, stosuje metodę uproszczoną przy kalkulacji odpisów z
tytułu oczekiwanych strat kredytowych w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym
okresie życia należności. Podejście to wynika z faktu, iż należności Spółki nie zawierają istotnego
elementu finansowania w rozumieniu MSSF 15.
Do obliczeń odpisu aktualizującego przy użyciu macierzy rezerw przyjmuje się okresy czteroletnie oraz
średni roczny koszt finansowania w wartości 5,8%. Stopa procentowa 5,8% jest to stopa procentowa
dla długu skorygowana o wpływ tarczy podatkowej (7,2% * (1-19%)).
Tabela poniżej przedstawia zestawienie aktywów finansowych na koniec bieżącego i poprzedniego
okresu sprawozdawczego.
Opis
31.12.2025
31.12.2024
Pożyczki
1 491
1 420
Należności z tytułu dostawi i usług
52 275
41 521
Pozostałe należności
7 306
3 501
Kontrakty Forward
0
0
Środki pieniężne
24 357
33 893
Razem
85 430
80 335
Tabela zamieszczona poniżej przedstawia klasyfikację należności z tytułu dostaw i usług wg długości
okresu przeterminowania
Opis
31.12.2025
31.12.2024
Terminowe
43 493
37 022
Przeterminowane
8 782
4 500
Do roku
8 760
4 452
Powyżej 1 roku
22
48
Razem
52 275
41 521
Spółka bazując na danych makroekonomicznych nie przewiduje w kolejnych okresach konieczności
dokonywania odpisów z tytułu strat kredytowych. Odbiorcy Emitenta wywodzą się z wielu branż i
w związku z tym nie można określić ewentualnego pogorszenia lub zmiany w pozyskiwaniu należności
wynikających z prowadzenia przez Emitenta działalności handlowej.
Według analizy opartej o najnowsze dostępne dane rejestracyjne, statystyczne i rynkowe
opublikowane przez Polski Związek Przemysłu Motoryzacyjnego przy współpracy z KPMG w Polsce
branża motoryzacyjna w Polsce i Unii Europejskiej nie jest zagrożona. Analizę przeprowadzono
w oparciu o poziom rejestracji nowych aut. W kategorii rejestracji aut osobowych zarówno na poziomie
ogólnym, jak i w kategorii napędzanych alternatywnie zarejestrowano w 2025 roku wzrost o 8,3% w
porównaniu do roku 2024. Na tej podstawie można określić, iż sektor sprzedaży opon nie jest
zagrożony.
Spółka analizując możliwą do wystąpienia utratę wartości grupuje należności handlowe wg kryteriów
prawdopodobieństwa wystąpienia ryzyka na:
1) Należności z tytułu pobrań od firm spedycyjnych
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
59
2) Należności rozliczane rabatami posprzedażnymi od dealerów
3) Należności handlowe z odroczonym terminem płatności obejmujące należności od podmiotów
powiązanych oraz od pozostałych jednostek.
Równolegle do macierzy rezerw spółka dokonuje analizy możliwości wystąpienia utraty wartości
w ujęciu szczegółowym na podstawie analizy sytuacji finansowej wierzyciela oraz ilości dni
przekroczonego terminu płatności. Na tej podstawie szacowany jest indywidualny odpis z tytułu utraty
wartości.
Zastosowanie takiego rozwiązania ma na celu przedstawienie jak najbardziej rzetelnego obrazu Spółki.
• Ryzyko płynności – Spółka stale monitoruje terminy wymagalności należności
i zobowiązań. OPONEO.PL dąży do utrzymania równowagi finansowej także poprzez
korzystanie z różnych źródeł finansowania (kredyt bankowy, kredyty kupieckie). Zagrożeniem
dla Spółki może być zaostrzenie polityki kredytowej, ograniczające możliwości uzyskania
finansowania zewnętrznego. Spółka wykazuje zdolności do terminowego regulowania
zobowiązań, pomimo ich wzrostu w porówaniu do poprzedniego okresu. Na bieżąco
monitorowana jest sytuacja związana z przyszłymi wpływami należności oraz wydatkami.
Terminy zapadalności zobowiązań
finansowych na 31.12.2025
do 6 m-cy
od 6 do 12 m-cy
od 1 do 3 lat
powyżej 3 lat
Zobowiązania finansowe niebędące
instrumentami pochodnymi
zobowiązania handlowe
257 338
0
0
0
zobowiązania z tytułu leasingu
11 635
12 005
44 541
29 235
kredyty bankowe
14 203
97 257
8 978
0
wyemitowane obligacje
0
0
0
0
Instrumenty pochodne
0
0
0
0
opcje
0
0
0
0
Razem
283 176
109 262
53 519
29 235
Terminy zapadalności zobowiązań
finansowych na 31.12.2024
do 6 m-cy
od 6 do 12 m-cy
od 1 do 3 lat
powyżej 3 lat
Zobowiązania finansowe niebędące
instrumentami pochodnymi
zobowiązania handlowe
181 728
0
0
0
zobowiązania z tytułu leasingu
6 930
6 930
42 940
3 834
kredyty bankowe
3 242
3 242
20 780
16 470
wyemitowane obligacje
0
0
0
0
Instrumenty pochodne
0
0
0
0
Opcje
0
0
0
0
Razem
191 900
10 172
63 719
20 304
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
60
5.4. SPRAWY SĄDOWE
W okresie objętym niniejszym raportem OPONEO.PL S.A. nie dokonywała istotnych rozliczeń z tytułu
spraw sądowych. W 2025 roku, jak również do dnia przekazania przedmiotowego raportu okresowego
nie toczyły się ani nie toczą się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej żadne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności
Spółki, których wartość stanowi pojedynczo lub łącznie co najmniej 10% kapitałów własnych
OPONEO.PL S.A.
5.5. WPŁYW SYTUACJI GEOPOLITYCZNEJ NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI
Sytuacja geopolityczna Polski w 2025 roku była dość stabilna, niestety obarczona znacznym ryzykiem
zewnętrznym. Głównie wynika to z nadal trwającej wojnie na Ukrainie oraz niepewności politycznej w
Stanach Zjednoczonych.
W opinii ekspertów fundamenty gospodarcze w kraju pozostają solidnie, nie przewiduje się recesji, a
raczej wchodzenie przez gospodarkę w fazę stabilniejszego wzrostu.
Pomimo iż w kontekście Polski ekonomiści mówią o stabilnym wzroście, jednak obecna sytuacja
geopolityczna nie jest optymistyczna. Chociaż prognozy dla większości państw Europy Środkowo-
Wschodniej są stabilne, jednak potencjalna eskalacja napięć handlowych i geopolitycznych pod
rządami nowej administracji amerykańskiej zaciemnia perspektywy makroekonomiczne.
Jednym z głównych źródeł niepokoju jest polityka handlowa Stanów Zjednoczonych i wprowadzenie
ceł importowych na towary niektórych krajów. Może to spowodować reakcję odwetową prowadzącą
do globalnej wojny handlowej. Taka sytuacja może doprowadzić do zahamowania globalnego wzrostu
gospodarczego, który już od kilku lat zmaga się z problemami. Eksperci i przedstawiciele organizacji
międzynarodowych zwracają uwagą na ryzyko wywołania kryzysu w 2026 roku rozumianego jako
konfrontację geogospodarczą, czyli systematyczne wykorzystywanie sankcji, barier handlowych,
kontroli inwestycji oraz „uzbrajanie” łańcuchów dostaw do realizacji celów politycznych.
W 2026 roku Europa w obliczu trwającej wojny na Ukrainie i zagrożenia ze strony Rosji, będzie
zmuszona do zwiększenia wydatków na obronność znacznie obciążając budżety poszczególnych
państw. Na Bliskim Wschodzie eskalacja napięć i w konsekwencji atak USA na Iran nie tylko zagraża
stabilności regionu, ale spowodowała skokowy wzrost ceny ropy naftowej i gazu na światowych
rynkach. Drożejące paliwo wpływa na wzrosty kosztów transportu i tym samym przyspiesza inflację. W
przypadku zakłóceń w dostawach paliw może nastąpić wzrost presji inflacyjnej, co z kolei może
skutkować utrzymaniem restrykcyjnej polityki monetarnej przez Narodowy Bank Polski oraz Europejski
Bank Centralny.
Trwająca niepewności na rynkach finansowych może prowadzić do zwiększenia kosztu kapitału oraz
zmienności warunków finansowania, niezależnie od formalnych decyzji banków centralnych.
Powyższe czynniki w konsekwencji mogą wpływać na poziom kosztów finansowych oraz zwiększać
niepewność w zakresie planowania przepływów pieniężnych.
Spółka na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje jej potencjalny wpływ na działalność operacyjną oraz
sytuację finansową.
Na sytuację geopolityczną wpływ mają również zagrożenia środowiskowe związane z ekstremalnymi
zjawiskami pogodowymi, utratą różnorodności biologicznej oraz załamaniami ekosystemów.
Niedobory zasobów naturalnych, różnego rodzaju zanieczyszczenia powietrza, wody i gleby,
zmniejszające się zasoby wody pitnej uznawane są za zagrożenia dla sytuacji geopolitycznej zarówno
bezpośrednie jak i krótkoterminowe oraz długoterminowe. Pomimo, iż od wielu lat ryzyka
środowiskowe niepodzielnie dominują ranking najpoważniejszych zagrożeń dla ludzkości, to w krótkim
horyzoncie zostały zdetronizowane przez zupełnie inną kategorię ryzyka – konflikty zbrojne i
rywalizacja mocarstw. Przeprowadzane analizy wskazują, iż niewiele państw członkowskich NATO jest
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
61
w stanie wyjaśnić swoim wyborcom, w jaki sposób planuje połączyć zwiększone wydatki na zbrojenia
z utrzymaniem dotychczasowego tempa transformacji energetycznej i społecznej akceptacji dla jej
kosztów.
Kolejnym czynnikiem wpływającym na sytuację geopolityczną może być dezinformacja,
rozpowszechnianie fałszywych informacji. Może to doprowadzać do niestabilności i w konsekwencji
podważać zaufanie do rządów, utrudniając potrzebę współpracy w rozwiązywaniu wspólnych
kryzysów. Zwraca się też uwagę na zagrożenia związane z negatywnymi skutkami rozwoju sztucznej
inteligencji. Rozpowszechnianie fałszywych informacji, kradzież danych na dużą skalę i ich manipulacja
dla części ekspertów jest podstawą do wstrzymana prac nad AI, argumentując, iż jesteśmy
nieprzygotowani na potężne AI i że jej nieograniczony rozwój może prowadzić do katastrofy.
W kolejnych miesiącach niepewność będzie kluczowym wyzwaniem utrudniającym podejmowanie
decyzji inwestycyjnych i ograniczającym zaufanie konsumentów. Rok 2026 może być kolejnym
sprawdzianem odporności światowej gospodarki na zawirowania polityczne.
Opierając się na danych udostępnionych przez Polski Związek Przemysłu Motoryzacyjnego dotyczące
liczby rejestracji nowych aut, które to nadal wykazują wzrosty, Zarząd spółki OPONEO.PL S.A. w
kolejnych miesiącach nie przewiduje bezpośredniego zagrożenia na rynku sprzedaży opon. Wywołana
konfliktem zbrojnym blokada cieśniny Ormuz nie wpływa bezpośrednio na dostawy importowanych
przez Spółkę towarów z Chin, może jednak docelowo zwiększyć koszty transportu. Istotne mogą być
wzrosty cen surowców w tym głównie ropy naftowej co może wpłynąć na ceny benzyny na stacjach i
w dłuższej perspektywie na zmniejszenie wydatków na eksploatację pojazdów.
5.6. TRANSAKCJE Z POMIOTAMI POWIĄZANYMI
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem pomiędzy podmiotami powiązanymi a Spółką nie
zawarto jednej lub wielu istotnych transakcji na innych warunkach niż rynkowe.
W tabelach zaprezentowano wartości netto transakcji z podmiotami powiązanymi objętymi
konsolidacją.
Opis
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024 - 31.12.2024
Sprzedaż
41 085
48 886
Zakup
2 244
820
Sprzedaż aktywów trwałych i aktywów
niematerialnych
2 041
0
Zakup aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
16
0
Udzielone pożyczki
40 000
0
Odsetki od udzielonych pożyczek
234
0
Otrzymana dywidenda
0
0
Udzielona w kwocie 40 000 tys. zł. pożyczka została spłacona w 2025 roku w całości wraz z należnymi
odsetkami.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
62
Należności i zobowiązania z podmiotami powiązanymi
Stan należności i zobowiązań pomiędzy poszczególnymi podmiotami powiązanymi objętymi
konsolidacją zaprezentowano w poniższych tabelach.
Rok 2025
Opis
Sprzedaż
Zakup
Należności
Zobowiązania
Podmioty objęte konsolidacją pełną
Opony.pl Sp. z o.o.
415
368
19
36
Oponeo.de GmbH
14 845
183
1 264
33
Oponeo.co.uk LTD
4 720
0
371
0
Hurtopon.pl Sp. z o.o.
18
241
0
18
Oponeo International Sp z o.o.
5 426
1 269
1 583
23
Rotopino.pl S.A.
657
20
26
0
Dadelo S.A.
10 761
29
1 710
0
Oponeo Global sp. z o.o.
6 285
133
778
25
Razem podmioty objęte konsolidacją
pełną
43 126
2 244
5 751
134
Pozostałe podmioty powiązane
Stratos Dariusz Topolewski
5
180
0
0
Escrita Monika Siarkowska
2
285
0
25
Echo-Port Krzysztof i Małgorzata Huss
2
276
0
0
AME Arkadiusz Kocemba
8
301
0
32
Razem pozostałe podmioty
powiązane
16
1 043
0
57
Rok 2024
Opis
Sprzedaż
Zakup
Należności
Zobowiązania
Podmioty objęte konsolidacją pełną
Opony.pl Sp. z o.o.
284
380
0
60
Oponeo.de GmbH
22 848
118
424
0
Oponeo.co.uk LTD
3 833
0
108
0
Hurtopon.pl Sp. z o.o.
18
190
0
18
Oponeo International Sp z o.o.
5 975
89
846
16
Rotopino.pl S.A.
2 025
12
310
0
Dadelo S.A.
9 805
4
1 284
4
Oponeo Global sp. z o.o.
4 098
27
0
50
Razem podmioty objęte konsolidacją
pełną
48 886
820
2 973
148
Pozostałe podmioty powiązane
LAM S.A.
134
0
0
0
Stratos Dariusz Topolewski
1
195
0
0
Escrita Monika Siarkowska
0
231
0
0
Echo-Port Krzysztof i Małgorzata Huss
2
86
1
0
Bednarek Consulting House s.j.
0
1 767
0
0
AME Arkadiusz Kocemba
11
176
1
22
Razem pozostałe podmioty
powiązane
148
2 455
2
22
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
63
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
31.12.2025
31.12.2024
Sprzedaż
16
148
Zakup
1 043
2 455
Otrzymana dywidenda
0
0
5.7. ZATRUDNIENIE I ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Struktura zatrudnienia
31.12.2025
31.12.2024
Zatrudnienie łącznie
385
349
Dział handlowy
172
188
Dział IT
82
83
Magazyn
50
1
Pozostałe
81
77
5.8. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĄ
Członek Zarządu
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Z tytułu pełnienia
funkcji w Zarządzie
Z tytułu umowy
o pracę w Spółce
Z tytułu pełnienia
funkcji w Zarządzie
Z tytułu umowy
o pracę w Spółce
Dariusz Topolewski
1 989
57
2 073
52
Michał Butkiewicz
626
58
578
53
Wojciech Topolewski
683
69
547
73
Ernest Pujszo
1 043
72
712
59
Arkadiusz Kocemba
212
0
166
0
Członek Rady Nadzorczej
01.01.2025-31.12.2025
01.01.2024-31.12.2024
Z tytułu pełnienia
funkcji w Radzie
Nadzorczej
Z tytułu umowy o
pracę w Spółce
Z tytułu pełnienia
funkcji w Radzie
Nadzorczej
Z tytułu umowy o
pracę w Spółce
Lucjan Ciaciuch
39
0
31
0
Monika Siarkowska
53
0
36
0
Krzysztof Bednarek
41
0
24
0
Rafał Markiewicz
0
0
9
0
Robert Panufik
47
0
18
0
Adam Knothe
45
0
31
0
Wartości wykazane w tabelach z tytułu pełnienia funkcji uwzględniają wynagrodzenia za miesiąc
grudzień 2025 roku wypłacone w styczniu 2026 roku.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
64
5.9. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych
31.12.2025
31.12.2024
Badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
143
143
Inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego /
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
70
70
Usługi doradztwa podatkowego
0
0
Pozostałe usługi (roczne badanie sprawozdań spółek zależnych)
70
78
Razem
283
291
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku kwota należnego wynagrodzenia na rzecz firmy
audytorskiej z tytułu badania sprawozdań finansowych oraz pozostałych usług pokrewnych wynosiła
283 tys. zł netto.
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku kwota wypłaconego wynagrodzenia na rzecz firmy
audytorskiej z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych oraz pozostałych usług pokrewnych
wynosiła 291 tys. zł netto.
5.10. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia wpływające na działalność Spółki. Wydarzenia
geopolityczne mogące mieć wpływ na działalność Spółki w kolejnych okresach zostały opisane w nocie
5.5.
5.11. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Oświadczamy, zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem, że:
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie
z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i
jasny sytuację majątkową i finansową OPONEO.PL S.A. oraz wynik finansowy. Roczne jednostkowe
sprawozdanie z działalności Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
OPONEO.PL S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. W Spółce przestrzegane były przepisy
prawa i warunki zawartych umów, istotnych z punktu widzenia naszej działalności, a zwłaszcza jej
kontynuacji.
Udostępniliśmy biegłemu rewidentowi/zespołowi badającemu księgi rachunkowe i pełną
dokumentację dowodową, potwierdzającą stan zapisów księgowych.
Przedłożone biegłemu rewidentowi/zespołowi badającemu dokumenty założycielskie, rejestrowe,
statutowe są aktualne na dzień rozpoczęcia badania sprawozdania finansowego.
Według naszej wiedzy, jednostkowe sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych błędów
i przeoczeń, a rozliczenia z tytułów podatkowych i niepodatkowych dokonane zostały zgodnie
z obowiązującymi przepisami, do których właściwe organy kontrolne nie zgłosiły żadnych zastrzeżeń.
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym OPONEO.PL S.A. w sposób prawidłowy przedstawiono
wycenę aktywów i pasywów oraz ujęto w sposób kompletny przychody i koszty dotyczące okresu
sprawozdawczego, utworzono niezbędne rezerwy i rozliczono różnice kursowe w rozrachunkach
zagranicznych.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
65
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie
kontynuowania jednostki.
Ustaliliśmy wszystkie zapasy niewykazujące ruchu, dokonując analizy możliwości ich sprzedaży,
w wyniku której nie stwierdzono konieczności dokonywania ich przeceny. W jednostkowym
sprawozdaniu finansowym wykazaliśmy wszystkie należności i zobowiązania, w tym warunkowe jak
gwarancje, poręczenia (również wekslowe) i zastawy oraz rozrachunki sporne.
Posiadamy wszystkie tytuły prawne do składników aktywów wykazanych w bilansie.
Biegłemu rewidentowi/zespołowi badającemu przedstawiliśmy wykazy spraw sądowych założonych
przez naszą Spółkę oraz toczących się przeciwko jednostce, a także będących w przygotowywaniu do
wystąpienia na drogę sądową.
Przedstawiliśmy także wykaz kontroli zewnętrznych i wykaz zabezpieczeń na majątku jednostki
zamieszczony w informacji dodatkowej.
Odstąpiliśmy od naliczania odsetek za zwłokę w regulowaniu naszych należności.
Nie ujęliśmy w księgach rachunkowych należnych kontrahentom odsetek karnych, dotyczących
nieterminowo regulowanych zobowiązań, ponieważ zwyczajowo z dostawcami rozliczamy się
w kwocie głównej zobowiązania.
Ujawniliśmy wszystkie powiązania z osobami fizycznymi i prawnymi, dotyczące bezpośredniego lub
pośredniego udziału w zarządzaniu i kontroli oraz udziału w kapitale jednostek powiązanych z naszą
firmą.
Biegłemu rewidentowi/zespołowi badającemu ujawniliśmy wszystkie zdarzenia, które nastąpiły po
dacie bilansu, mogące mieć wpływ na wydanie opinii o badanym sprawozdaniu finansowym oraz na
ocenę sytuacji majątkowo – finansowej OPONEO.PL S.A.
OPONEO.PL S.A. nie posiada na dzień 31 grudnia 2025 roku otwartych instrumentów finansowych, w
szczególności: kontraktów futures, forward, kontraktów opcyjnych, kontraktów swap; innych niż te
które zostały wykazane i ujawnione w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia
2025 roku.
Oświadczamy, że nie istnieją żadne formalne lub nieformalne układy z inną jednostką, dotyczące
wyrównania sald środków pieniężnych i kapitałów lub funduszy.
Ponadto oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, HLB M2 TAX &
AUDIT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, dokonujący badania rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego OPONEO.PL S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku, został
wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz spełnił warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii
z badania, zgodnie z właściwymi przepisami i normami zawodowymi.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przyjęte do publikacji dnia 21 kwietnia 2026 roku.
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
66
ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd OPONEO.PL
S.A. 21 kwietna 2026 roku. Akcjonariusze jednostki nie są uprawnieni do dokonywania zmian w
opublikowanym sprawozdaniu finansowym.
Podpisy osób reprezentujących Spółkę:
Dariusz Topolewski
Prezes Zarządu
Michał Butkiewicz
Członek Zarządu
Ernest Pujszo
Członek Zarządu
Wojciech Topolewski
Członek Zarządu
Arkadiusz Kocemba
Członek Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Małgorzata Nowicka
Główny Księgowy
Bydgoszcz 21 kwietnia 2026 rok
OPONEO.PL
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. za 2025 rok
Dane w tys. zł
67